Finansiell stabilitet 2006:2 5 December 2006

KAPITEL 1 Finansiella marknader

Fastighetsprisutvecklingen i USA Kvartalsförändringar i procent, säsongrensad data Diagram 1:1 Källa: Reuters EcoWin

Ränta på tioåriga statsobligationer Procent Diagram 1:2 Källa: Reuters EcoWin

Börsutveckling Index, 2002-01-02=100 Diagram 1:3 Källa: Reuters EcoWin

P/E-kvot Diagram 1:4 Källa: Reuters EcoWin

Implicit volatilitet för aktiemarknaderna Procent Diagram 1:5 Källa: Bloomberg

Faktisk konkursgrad, globalt Procentuell andel av totala antalet företag Diagram 1:6 Källa: Reuters EcoWin

Kreditspreadar för företagsobligationer i USA Procentenheter Diagram 1:7 Källa: Reuters EcoWin

Kreditspreadar för företagsobligationer i Europa Procentenheter Diagram 1:8 Källa: Reuters EcoWin

Credit default swap Räntepunkter Diagram 1:9 Källa: Bloomberg

Kreditspreadar för obligationer utgivna av tillväxtekonomier Procentenheter Diagram 1:10 Källa: Bloomberg

Oljepris och råvaruprisindex USD per fat och index: februari 2000 = 100 Diagram 1:11 Källa: Reuters EcoWin

KAPITEL 2 De svenska bankernas låntagare

Hushållens upplåning Årlig procentuell förändring Diagram 2:1 Källa: Riksbanken

Andelar olika bindningstider för hushållens nya lån Procent Diagram 2:2 Källa: Riksbanken

Hushållens skulder och ränteutgifter i förhållande till disponibel inkomst Procent Diagram 2:3 Källor: SCB och Riksbanken

Småhuspriser Index 1986 = 100 Diagram 2:4 Källa: SCB

Hushållens skuldsättning samt småhuspriser Index 1986 = 100 Diagram 2:5 Källor: SCB och Riksbanken

Köpeskillingskoefficient i riket och hushållens skulder i bolåneinstitut Årlig procentuell förändring Diagram 2:6 Källor: SCB och Riksbanken

Huspriser i Australien och Storbritannien Årlig procentuell förändring Diagram 2:7 Källor: ABS och Nationwide

Hushållens skuldsättning i de baltiska länderna Årlig procentuell förändring Diagram 2:8 Källor: Nationella centralbanker

Hushållens skuldsättning i de baltiska länderna i förhållande till BNP Procent Diagram 2:9 Källor: Nationella centralbanker

Icke-finansiella företags upplåning samt placeringar Årlig procentuell förändring, tre månaders medelvärde Diagram 2:10 Källa: Riksbanken

Icke-finansiella företags upplåning från värdepappersmarknaden samt kreditinstitut Miljarder kronor Diagram 2:11 Källa: Riksbanken

Näringslivets fasta bruttoinvesteringar samt icke-finansiella företags upplåning från kreditinstitut Årlig procentuell förändring, fyra månaders medelvärde Diagram 2:12 Källor: SCB och Riksbanken

Skulder i relation till totala tillgångar i börsnoterade företag Andel företag i procent Diagram 2:13 Källor: Bloomberg och Riksbanken

Räntetäckningsgrad och skuld- sättningsgrad i små och stora företag Andel företag i procent Diagram 2:14 Källor: UC AB och Riksbanken

Avkastning på eget kapital i börsnoterade företag Andel företag i procent Diagram 2:15 Källor: Bloomberg och Riksbanken

Antal företagskonkurser fördelat efter företagsstorlek Tolvmånaders glidande medelvärde Diagram 2:16 Källa: SCB

Förväntade konkurssannolikheter för börs-noterade icke-finansiella företag, branschvis Procent Diagram 2:17 Källa: Moody’s KMV

Förväntade konkurssannolikheter för börsnoterade icke-finansiella företag Procent Diagram 2:18 Källa: Moody’s KMV

Andel börsnoterade företag med en konkurssannolikhet på 1 procent eller mer Procent Diagram 2:19 Källor: Moody´s KMV och Riksbanken

Företagens utestående kreditvolym i de baltiska länderna samt i Sverige i förhållande till BNP Procent Diagram 2:20 Källor: Nationella centralbanker

Genomsnittlig räntetäckningsgrad och skuld-sättningsgrad för börsnoterade fastighetsföretag Kvot Diagram 2:21 Källor: Årsredovisningar och Riksbanken

Förväntade konkurssannolikheter för börsnoterade fastighetsföretag Procent Diagram 2:22 Källa: Moody´s KMV

Reala priser för kontorslokaler i citylägen Index 1981 = 100 Diagram 2:23 Källor: Newsec AB och Riksbanken

Vakansgrad för kontorslokaler i citylägen Procent Diagram 2:24 Källor: NewSec AB och Riksbanken

Genomsnittligt direktavkastningskrav på kontorsfastigheter i citylägen Procent Diagram 2:25 Källor: Newsec AB och Ecowin

KAPITEL 3 Utvecklingen i bankerna

Implicit volatilitet för bankaktier 10 dagars glidande medelvärde, procent Diagram 3:1 Källor: Bloomberg och Riksbanken

Bidrag till räntabilitet på eget kapital före skatt Procent Diagram 3:2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Resultat före kreditförluster samt kreditförluster, netto, i storbankerna Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor, 2006 års priser Diagram 3:3 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Storbankernas resultat Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor Diagram 3:4 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Storbankernas kostnadseffektivitet Procent Diagram 3:5 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Räntabilitet på eget kapital efter skatt Procent Diagram 3:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Storbankernas räntenettomarginal samt räntedifferens på svensk bankinlåning respektive bank- och hypoteksutlåning Fyra kvartals glidande medelvärde, procent Diagram R1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Värdepappersrelaterade provisionsintäkter i stor- bankerna samt omsättning på Stockholmsbörsen Miljoner kronor och index, 1997=100 Diagram R2 Källor: Bankernas resultatrapporter, Reuters EcoWin och Riksbanken

Utlåning till svenska hushåll från kreditinstitut Årlig procentuell förändring Diagram 3:7 Källa: Riksbanken

Utlåning till svensk och utländsk allmänhet Index: 2005:3 = 100 Diagram 3:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Reserveringar för konstaterade och befarade kreditförluster som andel av utlåning Summerat över fyra kvartal, procent Diagram 3:9 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Kreditförluster, netto, som andel av utlåning Procent Diagram 3:10 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Primärkapitalrelation Procent Diagram 3:11 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Primärkapitalrelation för de nordiska storbankerna Procent Diagram 3:12 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Inlåning respektive utlåning i storbankerna Miljarder kronor Diagram 3:13 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Värdepappersupplåning i storbankernas svenska banker och bostadsinstitut, valutafördelat Procent Diagram 3:14 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Den storbank som har lägst primärkapitalrelation efter det att en annan svensk storbank ställt in sina betalningar Procent Diagram 3:15 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Den storbank som har lägst primärkapitalrelation efter att dess största motpart ställt in sina betalningar Procent Diagram 3:16 Källa: Riksbanken

Bankernas resultat enligt scenariot i de baltiska länderna Förväntat resultat minus förändringen i förväntad förlust, miljoner kronor Diagram 3:17 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Kreditrisktäckning enligt scenariot i de baltiska länderna Procent Diagram 3:18 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Bankernas resultat enligt scenariot om vändning i kreditcykeln Förväntat resultat minus förändringen i förväntad förlust, miljoner kronor Diagram 3:19 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

Kreditrisktäckning enligt scenariot om vändning i kreditcykeln Procent Diagram 3:20 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

ARTIKEL Handeln med kreditderivat och implikationer för finansiell stabilitet

Globalt utestående volymer på kreditderivatmarknaden Miljarder USD, utestående stock, slutet av respektive period Diagram 1 Källa: Fitch Ratings

Underliggande referenstillgångar i CDS-kontrakt 2005 Procent Diagram 2 Källa: Fitch Ratings

Premier i CDS-index Hundradels procentenheter Diagram 3 Källa: Bloomberg

Kreditspreadar för högavkastande obligationer utgivna i Europa och USA Procentenheter Diagram 4 Källor: Reuters EcoWin och Bloomberg