Finansiell stabilitet 2005:

Sammanfattande stabilitetsbedömning

Utlåning till allmänheten i storbankerna, sektorfördelad December 2004 Källa: Bankernas resultatrapporter.

KAPITEL 1 Finansiella marknader

Börsutveckling Index: september 2002 = 100 Diagram 1:1 Källa: EcoWin.

Förväntningar om vinstutveckling Procentuell tillväxt i förhållande till 2004 Diagram 1:2 Källa: EcoWin.

Implicit volatilitet för aktiemarknaderna Index Diagram 1:3 Källa: Bloomberg.

Ränta på tioåriga statsobligationer Procent Diagram 1:4 Källor: EcoWin.

Kreditspreadar för företagsobligationer i USA Procentenheter Diagram 1:5 Källor: EcoWin, Federal Reserve Board och Merrill Lynch.

Kreditspreadar för företagsobligationer i Europa Procentenheter Diagram 1:6 Källor: J. P. Morgan och Merrill Lynch.

Credit default swap spreadar Diagram 1:7 Källa: Bloomberg.

Kreditspreadar för obligationer utgivna av tillväxtekonomier Procentenheter Diagram 1:8 Källa: Bloomberg.

Oljepris och råvaruprisindex USD och index: februari 2002 = 100 Diagram 1:9 Källor: Bloomberg och EcoWin.

KAPITEL 2 De svenska bankernas låntagare

Icke-finansiella företags upplåning samt placeringar Årlig procentuell förändring, tre månaders medelvärde Diagram 2:1 Källa: Riksbanken.

Skulder i relation till totala tillgångar i börsnoterade företag Andel företag i procent Diagram 2:2 Källor: Bloomberg och Riksbanken.

Räntetäckningsgrad och skuld- sättningsgrad i små och stora företag Kvot Diagram 2:3 Källor: UC AB och Riksbanken.

Avkastning på eget kapital i börsnoterade företag Andel företag i procent Diagram 2:4 Källor: Bloomberg och Riksbanken.

Antal företagskonkurser fördelat efter företagsstorlek Diagram 2:5 Källa: SCB.

Branschvis konkursutveckling Årlig procentuell förändring, 12-månaders glidande medelvärde Diagram 2:6 Källa: SCB.

Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade icke-finansiella företag, branschvis Procent (logaritmisk skala) Diagram 2:7 Källor: Moody’s KMV.

Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade icke-finansiella företag Procent (logaritmisk skala) Diagram 2:8 Källor: Moody’s KMV.

Räntetäckningsgrad och skuld- sättningsgrad i fastighetsföretag Kvot Diagram 2:9 Källa: Riksbanken.

Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade fastighetsföretag Procent (logaritmisk skala) Diagram 2:10 Källa: Moody´s KMV.

Reala hyror för kontorslokaler i citylägen Index 1981 = 100 Diagram R1 Källor: NewSec AB och Riksbanken.

Vakansgrad för kontorslokaler i citylägen Procent Diagram R2 Källor: NewSec AB och Riksbanken.

Genomsnittligt direktavkastningskrav på kontorsfastigheter i citylägen Procent Diagram R3 Källor: Newsec AB, Jones Lang LaSalle och EcoWin.

Sysselsättningsförändringar i storstadslänen samt riket Procent Diagram R4 Källor: SCB och Riksbanken.

Hushållens upplåning från olika institut Årlig procentuell förändring Diagram 2:11 Källa: Riksbanken.

Hushållens skuldsättning samt småhuspriser Index 1986 = 100 Källa: SCB. Diagram 2:12

Hushållens skulder och ränteutgifter i förhållande till disponibel inkomst Procent Diagram 2:13 Källor: SCB och Riksbanken.

Hushållens förmögenhet Miljarder kronor Diagram 2:14 Källor: SCB och Riksbanken.

Bindningstider för hushållens bostadslån Procent Diagram 2:15 Källa: Riksbanken.

KAPITEL 3 Utvecklingen i bankerna

Implicit volatilitet för bankaktier 10 dagars glidande medelvärde, procent Diagram 3:1 Källor: Bloomberg och Riksbanken.

Resultat före kreditförluster samt kreditförluster (netto) i storbankerna Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor, 2005 års priser Diagram 3:2 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Räntabilitet på eget kapital efter skatt i storbankerna samt marknadens avkastningskrav Procent Diagram 3:3 Källor: Bankernas resultatrapporter, Stockholmsbörsen och Riksbanken.

Räntabilitet på eget kapital före skatt Diagram 3:4 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Räntabilitet på eget kapital efter skatt Procent Diagram 3:5 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Storbankernas räntenettomarginal samt räntedifferens på svensk bankinlåning respektive bank och hypoteksutlåning Fyra kvartals glidande medelvärde, procent Diagram 3:6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Provisionsnetto i storbankerna fördelat på kategori samt nordiskt aktiemarknadsindex Miljoner kronor och index Diagram 3:7 Källor: Bankernas resultatrapporter, EcoWin, och Riksbanken.

Storbankernas kostnadseffektivitet Procent Diagram 3:8 Källor: Bankernas resultatrapporter, EcoWin och Riksbanken.

Kostnader i relation till intäkter respektive tillgångar I ndex: Handelsbanken = 100 Diagram 3:9 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Utlåning i förhållande till BNP Procent Diagram R5 Källa: Riksbanken.

Potentiell utveckling av storbankernas utlåning i de baltiska länderna Procent Diagram R6 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Utlåning till svensk och utländsk allmänhet Index: 2004:3 = 100 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken. Diagram 3:10

Utlåning till svenska företag från kreditinstitut Tre månaders glidande medelvärde, årlig procentuell förändring Källa: Riksbanken. Diagram 3:11

Utlåning till svenska hushåll från kreditinstitut Årlig procentuell förändring Källa: Riksbanken. Diagram 3:12

Fördelning av tiden med kreditberedning Procent Källa: Riksbanken. Diagram R7

Säkerhet som andel av kreditportföljen Procent Källa: Riksbanken. Diagram R8

Räntepåslag för lån utan säkerhet Antal handläggare Källa: Riksbanken. Diagram R9

Reserveringar för konstaterade och befarade kreditförluster som andel av utlåning Summerat över fyra kvartal, procent Diagram 3:13 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Kreditförluster, netto, som andel av utlåning Procent Diagram 3:14 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Motparts- och avvecklingsexponeringar Miljarder kronor Diagram 3:15 Källa: Riksbanken.

Primärkapitalrelation i de fyra storbankerna efter att en svensk bank har ställt in betalningarna. Återvinning 25 procent Procent Diagram 3:16 Källa: Riksbanken.

Utlåning respektive inlåning i storbankerna Miljarder kronor Diagram 3:17 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Värdepappersupplåning i storbankernas svenska banker och bostadsinstitut, löptidsfördelat Miljarder kronor Diagram 3:18 Källa: Riksbanken.

Värdepappersupplåning i storbankernas svenska banker och bostadsinstitut, valutafördelat Miljarder kronor Diagram 3:19 Källa: Riksbanken.

Primärkapitalrelation Procent Diagram 3:20 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

Primärkapitalrelation för de nordiska storbankerna Procent Diagram 3:21 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

ARTIKEL Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden

Nominella huspriser Årlig procentuell förändring Diagram 1 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden Källor: EcoWin och Australian Property Monitor.

Nominella huspriser Årlig procentuell förändring Diagram 2 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden Källa: EcoWin.

Huspriser i förhållande till hyror Index: 1987 = 100 Källor: BIS och CBFSAI Financial Stability Report Diagram 3 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden

Huspriser i förhållande till BNP Index: 1988 = 100 Källor: EcoWin och Riksbanken. Diagram 4 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden

Småhuspriser Index 1986 = 100 Källa: SCB. Diagram 5 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden

Nominella huspriser, reala huspriser och pris i förhållande till disponibel inkomst Index: 1957 = 100 Källa: SCB. Diagram 6 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden

Andelen åringar som andel av total-befolkningen (procent) och reala huspriser Index: 1957 = 100 Diagram 7 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden Källa: SCB.

Nominella huspriser under ett antal räntescenarier Årlig procentuell förändring Källor: SCB och Riksbanken. Diagram 8 – Husprisutvecklingen i Sverige och omvärlden Anm. Kalkylerna bygger på Riksbankens prognoser för disponibel inkomst och den skattade ränteelasticiteten från en tvåårig statsobligation.