Underlag till nämnder 2017 – 03 – 06 asdf Inför beslut av Svanenmärkta Investeringsfonder Underlag till nämnder 2017 – 03 – 06

Introduktion Bakgrund Nuläge Syfte med denna dagordningspunkt April 2016 Typ av fondprodukter Maj Exkludering & Inkludering Juni Krav på förvaltaren Augusti - November Kriterierna skrivs December – Februari Remiss Juni 2017 – Beslut Produktutvecklingen av kriterier för Svanenmärkta Investeringsfonder har pågått sedan flera år. Sedan april 2016 har ett intensivt arbete pågått i nära dialog med branschen. Kriterierna närmar sig slutligt beslut av NMN i Juni. Nuläge Kriterierna är på remiss 19:e december till 27:e februari. Denna presentation ger en kortfattad introduktion till kriterier och vad som framkommit under remissperioden (så här långt). Syfte med denna dagordningspunkt Projektet ber NMN att överväga om de redan nu ser några större principiella frågor som vi måste hantera fram till nämndsbehandling och NMN-beslut i juni.

Varför Svanenmärkta fonder? Vår produktion & konsumtion måste bli mer hållbar Vi är övertygade om att fonder har en viktig roll och funktion i att påverka företag i en mer hållbar riktning Bland tusentals fonder behöver konsumenten vägledning till fonder som tar den rollen 3

Kriterierna för Svanenmärkta fonder Följande bilder är en övergripande introduktion till remissförslaget för Svanenmärkta Investeringsfonder Kriterierna för Svanenmärkta fonder

Vad är en Svanenmärkt fond? A Nordic Swan Ecolabelled fund is managed so that it can affect companies in a more sustainable direction. Requirements and audit cover the investment fund in total and is therefore no guarantee for each individual holding. Nordic Ecolabelling requirements do not cover financial risk or return. Vad är en Svanenmärkt fond?

Modell för kriterier Typ av krav Områden Övrigt Obligatoriska Poänggivande Välja bort Välja in Transparens System och Processer Fonden ska alltid uppfylla alla obligatoriska krav. Därutöver ska fonden samla t.ex. 8 av 16 möjliga poäng. Det ger fonden en flexibilitet för hur den vill jobba med hållbarhet. Olika fonder i ett fondbolag kan ta olika poäng. 6

Vad får fonden inte innehålla? Utvinner/raffinerar/genererar energi från olja, kol, gas eller uran Producerar eller säljer tobak Producerar GMO utsäde Tillverkar eller säljer vapen Bryter mot utvalda internationella normer och konventioner Utesluter också en statsobligationer utifrån om de ratificerast om biologiskt mångfald eller parisavtalet Vi föräntar oss mågna synpunkter om detta och det är troligt att vi på ett eller annat sätt kommer göra förändringar

Vad ska fonden innehålla? Fonden ska göra en ESG-analys och använda analysen så att minst 50 % av fonden består av företag med starkt hållbarhetsarbete. Om fonden investerar i speciella ”gröna” områden ges extra poäng

Vad ska fonden visa och göra? Uppvisa transparens och påverka företag genom: Rapportering Svara på frågor om ESG Visa innehav Bolagsdialoger Rösta på årsmöten

Omvärldsförankring Offentliga remissmöten har hållits I Danmark, Finland, Norge och Sverige. Över 80 stycken företag och organisationer i Norden är knutna till de referensgrupper som finns för projektet. Över 30 enskilda möten har hållits med olika fondbolag och andra intresseorganisationer. Aktörer, stora som små, från Danmark, Finland, Norge och Sverige som representerar olika typer av fondprodukter, har haft möjlighet att framföra sina synpunkter. Nordisk Miljömärkning har därutöver medverkat för att presentera och diskutera Svanenmärkta möten med: Finansdepartemetet i Sverige, Norsif, Finsif och Fondbolagens branschförening i Sverige.

Främsta återkopplingen under remissen (så här långt) Stor acceptans i branschen för Svanenmärkta fonder Ingen har starkt ifrågasatt att Nordisk Miljömärkning tar fram kriterier för Investeringsfonder. Acceptans för föreslagen nivå på exkludering Alla överens om att nivån på uteslutning är mycket hård, mycket få fonder klarar nivån idag. Uteslutning av GMO och Uran ifrågasätts eftersom i stort sett ingen fond i Norden utesluter det idag. (På andra marknader finns fonder som utesluter GMO.) Kan vara de krav som gör nivån på exkludering för tufft. Samtidigt bra att ha med för att få bra balans mellan vad som exluderas. Krav om inkludering (O15) – behöver anpassas bättre efter indexnära fondprodukter. Krav om rapportering per fond (016), per fondbolag är standard idag, uppfattas som dyrt – behöver anpassas för att få acceptans.

Var kan Svanenmärket användas? Exempel Var kan Svanenmärket användas?

Diskussion Ser ni några större principiella frågor som vi måste hantera fram till nämndsbehandling och NMN-beslut i juni? Något annat särskilt som ska beaktas fram till beslut?

Tack!