Finansiell stabilitet 2006:1

En presentation över ämnet: "Finansiell stabilitet 2006:1"— Presentationens avskrift:

1 Finansiell stabilitet 2006:1
31 Maj 2006

2 KAPITEL 1 Finansiella marknader

3 Börsutveckling Index: september 2002 = 100
Diagram 1:1 Källa: Reuters EcoWin

4 P/E-kvot för Sverige, Europa och USA Procentuell tillväxt i förhållande till 2004
Diagram 1:2 Källa: Reuters EcoWin

5 Implicit volatilitet för aktiemarknaderna Index
Diagram 1:3 Källa: Bloomberg.

6 Historisk volatilitet för aktie-marknaderna i Sverige och USA
Diagram 1:4 Källa: Reuters EcoWin

7 Ränta på tioåriga statsobligationer Procent
Diagram 1:5 Källa: Reuters EcoWin

8 Kreditspreadar för högt respektive lågt graderade företag i USA Procentenheter
Diagram 1:6 Källor: Reuters EcoWin, Federal Reserve Board och Merrill Lynch

9 Kreditspreadar för företagsobligationer i Europa Procentenheter
Diagram 1:7 Källa: Reuters EcoWin

10 Credit default swap spreadar
Diagram 1:8 Källa: Bloomberg.

11 Kreditspreadar för obligationer utgivna av tillväxtekonomier Procentenheter
Diagram 1:9 Källa: Bloomberg

12 Oljepris och råvaruprisindex USD per fat och index: februari 2000 = 100
Diagram 1:10 Källor: The Economist och Reuters EcoWin

13 Nominella huspriser Årlig procentuell förändring
Diagram R1 Källor: Reuters EcoWin och Australian Property Monitor

14 Nominella huspriser Årlig procentuell förändring
Diagram R2 Källa: Reuters EcoWin

15 Amerikanska hushålls betalningsförmåga vid husköp Index
Diagram R3 Källa: Reuters EcoWin

16 KAPITEL 2 De svenska bankernas låntagare

17 Icke-finansiella företags upplåning samt placeringar Årlig procentuell förändring, tre månaders medelvärde Diagram 2:1 Källa: Riksbanken

18 Icke-finansiella företags upplåning från värde- pappersmarknaden samt kreditmarknadsinstitut Miljarder kronor Diagram 2:2 Källa: Riksbanken

19 Näringslivets fasta bruttoinvesteringar samt icke-finansiella företags upplåning från kreditmarknadsinstitut Årlig procentuell förändring, fyra månaders medelvärde Diagram 2:3 Källor: SCB och Riksbanken

20 Skulder i relation till totala tillgångar i börsnoterade företag Andel företag i procent
Diagram 2:4 Källor: Bloomberg och Riksbanken

21 Avkastning på eget kapital i börsnoterade företag Andel företag i procent
Diagram 2:5 Källor: Bloomberg och Riksbanken

22 Antal företagskonkurser fördelat efter företagsstorlek
Diagram 2:6 Källa: SCB

23 Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade icke-finansiella företag, branschvis Procent (logaritmisk skala) Diagram 2:7 Källa: Moody’s KMV

24 Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade icke-finansiella företag Procent (logaritmisk skala) Diagram 2:8 Källa: Moody’s KMV

25 Företagsförvärv Diagram R4
Källor: Svenska riskkapitalföreningen (SVCA) samt företaget Förvärv & Fusioner

26 Investeringar genom lånefinansierade företagsförvärv Miljarder kronor och antal
Diagram R5 Källa: Svenska riskkapitalföreningen (SVCA)

27 EBIT-multiplar för låne- finansierade företagsförvärv Genomsnitt i miljoner kronor
Diagram R6 Källa: The Centre for Management Buy Out Research

28 EBIT-multiplar för svenska risk-kapitalbolags förvärv utanför Sverige Genomsnitt i miljoner kronor
Diagram R7 Källa: The Centre for Management Buy Out Research

29 Genomsnittlig räntetäckningsgrad och skuld-sättningsgrad för börsnoterade fastighetsföretag Kvot
Diagram 2:9 Källor: Årsredovisningar och Riksbanken

30 Förväntade konkurssannolikheter (EDF) för börsnoterade fastighetsföretag Procent (logaritmisk skala)
Diagram 2:10 Källa: Moody´s KMV.

31 Vakansgrad för kontorslokaler i citylägen Procent
Diagram R8 Källor: NewSec AB och Riksbanken

32 Reala hyror för kontorslokaler i citylägen Index 1981 = 100
Diagram R9 Källor: NewSec AB och Riksbanken

33 Reala priser för kontorslokaler i citylägen Index 1981 = 100
Diagram R10 Källor: Newsec AB, Jones Lang LaSalle och Reuters EcoWin

34 Genomsnittligt direktavkastningskrav på kontorsfastigheter i citylägen Procent
Diagram R11 Källor: Newsec AB och Reuters EcoWin

35 Hushållens upplåning från olika institut Årlig procentuell förändring
Diagram 2:11 Källa: Riksbanken

36 Hushållens skulder och ränteutgifter i förhållande till disponibel inkomst Procent
Diagram 2:12 Källor: SCB och Riksbanken

37 Bindningstider i hushållens stock av bostadslån Procent
Diagram 2:13 Källa: Riksbanken

38 Hushållens skuldsättning samt småhuspriser Index 1986 = 100
Diagram 2:14 Källa: SCB

39 Småhuspriser Index 1986 = 100 Diagram 2:15 Källa: SCB

40 Antal färdigställda lägenheter i nybyggda hus efter hustyp
Diagram 2:16 Källa: SCB

41 Genomsnittligt pris på bostadsrätt i riket Kronor per kvadratmeter
Diagram 2:17 Källa: maklarstatistik.se

42 Skuld- och räntekvot i skuldsatta hushåll Procent
Diagram R12 Källor: SCB och Riksbanken

43 Skuld- och räntekvot uppdelat på inkomstkategori Procent
Diagram R13 Källor: SCB och Riksbanken

44 Andel av hushållssektorns skuld och andel hushåll under marginal per inkomstkategori Procent
Diagram R14 Källor: SCB och Riksbanken

45 Andel av hushållssektorns skulder och tillgångar per inkomstkategori Procent
Diagram R15 Källor: SCB och Riksbanken

46 KAPITEL 3 Utvecklingen i bankerna

47 Rörelseresultat 2005 uppdelat på geografiskt område Procent
Diagram 3:1 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

48 Implicit volatilitet för bankaktier 10 dagars glidande medelvärde, procent
Diagram 3:2 Källor: Bloomberg och Riksbanken

49 Bidrag till räntabilitet på eget kapital före skatt Procent
Diagram 3:3 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

50 Resultat före kreditförluster samt kreditförluster (netto) i storbankerna Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor, 2006 års priser Diagram 3:4 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

51 Storbankernas resultat Summerat över fyra kvartal, miljarder kronor
Diagram 3:5 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

52 Värdepappersrelaterade provisionsintäkter i stor-bankerna, omsättning på Stockholmsbörsen samt nordiskt aktiemarknadsindex Miljoner kronor och index Diagram 3:6 Källor: Bankernas resultatrapporter, Reuters EcoWin och Riksbanken

53 Räntabilitet på eget kapital före skatt Procent
Diagram 3:7 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

54 Intäktsfördelning i storbankerna Procent
Diagram R15 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

55 Storbankernas räntenettomarginal samt räntedifferens på svensk bankinlåning respektive bank och hypoteksutlåning Fyra kvartals glidande medelvärde, procent Diagram R16 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

56 Storbankernas kostnadseffektivitet Procent
Diagram R17 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

57 Kostnader i relation till intäkter Procent
Diagram R18 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

58 Utlåning till allmänheten i storbankerna, sektorfördelning samt andel av utlåningstillväxt Procent
Diagram 3:8 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

59 Utlåning till svenska företag från kreditinstitut Tre månaders glidande medelvärde, årlig procentuell förändring Diagram 3:9 Källa: Riksbanken

60 Utlåning till svenska hushåll från kreditinstitut Årlig procentuell förändring
Diagram 3:10 Källa: Riksbanken

61 Utlåning till svensk och utländsk allmänhet Index: 2005:1 = 100
Diagram 3:11 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

62 Reserveringar för konstaterade och befarade kreditförluster som andel av utlåning Summerat över fyra kvartal, procent Diagram 3:12 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

63 Kreditförluster, netto, som andel av utlåning Procent
Diagram 3:13 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken.

64 Primärkapitalrelation Procent
Diagram 3:14 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

65 Primärkapitalrelation för de nordiska storbankerna Procent
Diagram 3:15 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

66 Inlåning, utlåning samt finansieringsgap i storbankerna Miljarder kronor och procent
Diagram 3:16 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

67 Räntebärande tillgångar och skulder, december 2005 Miljarder kronor
Diagram 3:17 Källor: Bankernas resultatrapporter och Riksbanken

68 Primärkapitalrelation i de fyra storbankerna efter att en svensk bank har ställt in betalningarna Återvinning 25 procent Procent Diagram 3:18 Källa: Riksbanken.

69 ARTIKEL 1 Att mäta kreditrisk med extern information

70 Utlåning, geografiskt fördelad Procent
Diagram R1 Källor: Bankernas årsredovisningar och Riksbanken

71 Utlåning, sektorfördelad Procent
Diagram R2 Källor: Bankernas årsredovisningar och Riksbanken

72 Företagsutlåning, branschfördelad Procent
Diagram R3 Källor: Bankernas årsredovisningar och Riksbanken

73 Förväntad förlust som andel av bankens kreditportfölj Procent
Diagram 1 Källa: Riksbanken

74 Riskkapitalbehov som andel av bankens kreditportfölj Procent
Diagram 2 Källa: Riksbanken

75 Förväntad förlust och riskkapitalbehov som andel av bankens kreditportfölj Procent
Diagram 3 Källa: Riksbanken

76 Riskkapital och primärkapital i bankerna Procent
Diagram 4 Källa: Riksbanken

77 Intäktsfördelning i de fyra storbankerna Procent
Diagram 5 Källor: Bankernas årsredovisningar och Riksbanken

78 ARTIKEL 2 Hedgefonder och det finansiella systemet

79 Marknadsindex Diagram 1 Källa: Reuters Ecowin

80 Antal hedgefonder registrerade i Sverige samt andelen förvaltat kapital
Diagram 2 Källa: Fondbolagens förening

81 Nordic Hedge fund index (NHX) Sverige och Affärsvärldens generalindex
Diagram 3 Källa: Hedgenordic