Var ligger vi i regelprocessen -MiFID Marcus Hjorth
Ny lag och nya föreskrifter ISD ersätts av MiFID som innehåller principregler Införs i ny värdepappersmarknadslag som ersätter börs- och clearinglagen och värdepappersrörelselagen Principerna i MiFID kompletteras med detaljregler Genomförandedirektiv införs i FIs föreskrifter Genomförandeförordning direkt tillämplig Tillsynsmyndigheternas tolkningar av MiFID utarbetas inom CESR
Tidsplan MiFID skulle varit beslutad den 31 januari 2007 och börjat gälla den 1 november 2007 I Sverige: preliminärt förslag till föreskrifter december 2006 proposition i april föreskrifter på remiss i maj riksdagen beslutar i juni FI:s styrelse beslutar i juli Lag och föreskrifter börjar gälla den 1 november 2007
Finansinspektionens föreskrifter Befintliga föreskrifter kommer att upphävas Värdepappersmarknadsföreskrift med organisatoriska krav och uppföranderegler (genomförandedirektiv) Regler som inte följer av genomförandedirektiv anknutna ombud rådgivning inspelning av telefonsamtal vid mäklarbord TRS
Nya tillstånd Automatiskt nya tillstånd till värdepappersbolag, banker och fondbolag I samband med det kan värdepappersbolag behöva söka sidotillstånd värdepappersbolag få ändrade lägsta kapitalkrav värdepappersbolag och banker behöva lämna tillbaka tillstånd värdepappersbolag och banker behöva se över sin gränsöverskridande verksamhet Vissa bolag kan behöva söka tillstånd för investeringsrådgivning placering med/utan fast åtagande drift av handelsplattformar (MTF) Elbolag lämna tillbaka tillstånd? Information från FI
Befintliga värdepappersbolag Kommission Förmedling Eget lager Kapitalförvaltning Garantigivning och annan medverkan vid emissioner SIDOTILLSTÅND Mottagande och vidarebefordan Utförande av order Handel för egen räkning Portföljförvaltning Investeringsrådgivning Garantigivning och placering med ett fast åtagande placering utan fast åtagande drift av MTF SIDOTILLSTÅND
Vägledning CESR:s rekommendationer vägledande för FI:s tolkningar dokumentation (klar) TRS gränsöverskridande verksamhet incitament best execution FI vägledningsdokument