Allmänt om MiFID II och påverkan för kund

En presentation över ämnet: "Allmänt om MiFID II och påverkan för kund"— Presentationens avskrift:

1 Allmänt om MiFID II och påverkan för kund

2 1) Kundkategorisering 2) Direkt och indirekt påverkan av MiFID II 3) Fondbolag/AIF-förvaltare

3 Kategorierna i princip oförändrade från MiFID I:
1. Kundkategorisering Kategorierna i princip oförändrade från MiFID I: Jämbördig motpart (eligible counterparties) Professionella kunder (professional) Icke-professionella kunder (retail) Men investerarskyddet ökar i MiFID II för alla kundkategorier

4 Kan förekomma nationella skillnader vad gäller opt-up kraven
1. Kundkategorisering Nyhet: Kommuner och lokala myndigheter klassas som icke professionella kunder MEN möjligt att opt-up till professionell kund, t.ex. för att få tillgång till vissa typer av finansiella instrument/tjänster. Kan förekomma nationella skillnader vad gäller opt-up kraven

5 2. Direkt/indirekt påverkan av mifid ii
- Kundsskyddsreglerna (alla kunder i olika omfattning) - Skyldigheter för egen verksamhet (t.ex. kunder med vp- tillstånd, fondbolag med portföljtillstånd, finansiella motparter) Indirekt påverkan - Marknadsstruktur (alla kunder i olika omfattning) - Nya krav för vp-institut ”smitta” kunder t.ex. cost & charges samt produktstyrning (t.ex. emittenter)

6 3. fondbolag/AIF-förvaltare
Fondbolag/AIF omfattas som huvudregel inte direkt av MiFID II vad gäller fondverksamheten Om fondbolag/AIF har sidotillstånd till investeringsrådgivning eller portföljförvaltning m.m. gäller dock vissa avgivna MiFID II - regler.

7 3. Fondbolag/AIF-förvaltare
OBS 1: ”Goldplating” av fondregleringen Sverige: investeringsrådgivning till icke- professionella kunder UK: t.ex. analys och best execution OBS 2: Vid portföljförvaltning kan en del krav skilja sig åt beroende på om verksamheten bedrivs i värdepappersbolag eller fondbolag

8 några Relevanta frågor
Vilken kundkategori? Kan/vill jag opt-up/ner? Vilka investeringstjänster/instrument? Kan/vill jag avtala bort några regler? Vilka tillstånd bedrivs egen verksamhet under och skapar MiFID II även skyldigheter för mig? Hur får/vill jag handla värdepapper framöver? Vilka nya skyldigheter för mina MiFID-motparter kan indirekt komma att påverka mig?