Catena Årsstämma 2008

Affärsidé och övergripande mål Äga Förvalta Utveckla Stabilt växande kassaflöde God värdetillväxt Långsiktigt god totalavkastning Ledande aktör Fokus: Välbelägna handelsfastigheter på strategiska orter

Strategi och inriktning Aktivt förvalta fastighetsbeståndet Förvärva handelsfastigheter Aktivt förädla och utveckla fastighetsbeståndet Avyttra fastigheter

Hantering av beståndet Fastigheter som ger stabila kassaflöden och inte behöver utvecklas de närmaste åren. Fastigheter som kan förädlas alternativt konverteras. Fastigheter som bör säljas.

Catena i korthet 2007 Catena äger 30 fastigheter I fyra tillväxtregioner i Sverige, Norge och Danmark Marknadsvärde: Mkr Handelsfastigheter med rätt läge och bra alternativanvändning Hyresvärde: 190,6 Mkr på årsbasis Stabila intäkter, i snitt hyresavtal på 10,3 år Hög uthyrningsgrad, 98,3 procent 100-procentig indexering i hyresavtalen

Catena i korthet 2007 Hyresintäkterna uppgick till 179,7 Mkr (177,0) Förvaltningsresultatet uppgick till 73,8 Mkr (99,5) Förvaltningsresultatet exkl valutakursdifferens uppgick till 86,2 Mkr (88,3) Årets resultat efter skatt uppgick till 216,2 Mkr (255,0) Årets resultat per aktie uppgick till 18,70 kr/aktie (22,05) Orealiserade värdeförändringar ingick i resultatet med 168,4 Mkr (252,8)

Värdeökning i fastighetsbeståndet 1 januari – 31 december 2007 Mkr Vid ingången av perioden2 158 Värdeförändringar167 Investeringar i befintligt bestånd95 Förvärv24 Valutaeffekt35 Bokfört värde vid utgången av perioden2 479

Viktiga händelser 2007 I februari tecknades ett 15-årigt hyresavtal i Södertälje Sammanlagt hyresvärde 75 Mkr I mars 2007 såldes sex fastigheter för 235 Mkr med en reavinst på 37,7 Mkr I maj tecknades ett 10-årigt hyresavtal med Tidermans Hyrmaskiner på Backaplan i Göteborg. Sammanlagt hyresvärde 33 Mkr I juni 2007 förvärvades en fastighet på Svågertorps handelsområde i Malmö

Viktiga händelser 2007 I oktober inlöstes tomträttsavtalet i Lilleström I oktober valdes vid extra bolagsstämma en delvis ny styrelse på grund av de ägarförändringar som skett i bolaget Under året genomfördes investeringar i befintliga anläggningar med 95 Mkr (53). Beslut har tagits att under 2008 investera 143 Mkr Styrelsen föreslår en höjning av utdelningen till 5,25 kr (5,00) per aktie

Finansiella mål NyckeltalMålUtfall 2007 Avkastning på eget kapitalÖverstiga riskfri ränta med minst 5 procentenheter23,6% RäntetäckningsgradMinst 1,75 ggr2,4 ggr Soliditet25-35%39,6% UtdelningLångsiktigt utgöra 75% av förvaltningsresultatet efter skatt114%

Catena skapar värde genom förädling Follo, Norge Uppgradering av personbilsanläggning Färdigställd november 2007 Investering 15,0 Mkr 15-årigt hyrestillägg med Bilia

Catena skapar värde genom förädling Ökern, Oslo Ombyggnad av service- verkstäder och bilhall Färdigställd december 2007 Investering 27,5 Mkr 10-åriga hyrestillägg med Bilia

Catena skapar värde genom förädling Almedal, Göteborg Till- och ombyggnad av plåt- och lackanläggning. Färdigställs juni 2008 Investering 43 Mkr 15-årigt hyresavtal med Bilia

Catena skapar värde genom förädling Drammen, Norge Till- och ombyggnad av personbilsanläggning Färdigställs december 2008 Investering 71,0 Mkr 15-årigt hyresavtal med Bilia (fr o m 1 januari 2009)

Catena skapar värde genom förvärv Svågertorp, Malmö Kontors- och verkstads- byggnad samt tvätthall Byggd 2006 Investering 28 Mkr Strategi: Byggs om för handelsändamål

Vi har levererat enligt strategin Effektiv förvaltningFörvaltningsresultatet +5%  Förvärva handelsfastigheter i strategiska lägen Svågertorp  Förädla och utveckla beståndet 95 Mkr 2007 Beslutade investeringar 143 Mkr 2008  Avyttra fastigheter utanför prioriterade marknader Sex fastigheter för 235 Mkr 

Fastighetsbeståndet

Fokus på strategiska storstadsregioner Stockholmsregionen Göteborgsregionen Öresundsregionen Osloregionen

Stockholmsregionen 9 fastigheter 36% av bokfört värde Hyresvärde 67,7 Mkr Genomsnittlig hyrestid 11,5 år Uthyrningsgrad 96,2% Segeltorp

Almedal Göteborgsregionen 10 fastigheter 25% av bokfört värde Hyresvärde 48,5 Mkr Genomsnittlig hyrestid 10,2 år Uthyrningsgrad 100%

Öresundsregionen 7 fastigheter 20% av bokfört värde Hyresvärde 41,3 Mkr Genomsnittlig hyrestid 6,7 år, Malmö Genomsnittlig hyrestid 4,4 år, Köpenhamn Uthyrningsgrad 98,3% Svågertorp

Osloregionen 4 fastigheter 19% av bokfört värde Hyresvärde 33,1 Mkr Genomsnittlig hyrestid 12,6 år Uthyrningsgrad 100% Ökern

Kommande projekt Almedal, GöteborgLund Kungsbacka

Catena-aktien gick mot strömmen Catena

Största ägarna per 31 mars 2008 ÄgareAntal aktierRöster, % Endicott Sweden AB (CLS Holdings plc) ,1 Erik Selin gruppen ,4 Catella fonder ,3 Länsförsäkringar fonder ,1 Skandia Liv ,5 Swedbank Robur fonder ,6 Mellon US Tax Exempt Account ,8 Odin Eiendom ,5 Larona AB ,4 CBLDN-Stich Shell Pensioenfonds ,4 Summa tio största aktieägare ,1 Övriga aktieägare ,9 Totalt ,0

Första kvartalet 2008 – viktiga händelser Förvärv av cirka m 2 mark i Svågertorp, Malmö 10-årigt hyresavtal tecknades med danska Vestas Investering 65 Mkr i nytt kontor på m 2 på Svågertorps handelsområde

Första kvartalet 2008 – finansiellt Q Q Hyresintäkter, Mkr46,146,1 Förvaltningsresultat, Mkr20,915,2 Värdeförändringar, orealiserade, Mkr-0,145,4 Värdeförändring fastigheter, realiserad, Mkr- 38,0 Periodens resultat, Mkr13,585,1 Resultat efter skatt per aktie, kr1,177,36

Framgångsfaktorer Strategiska lägen i fyra storstadsregioner: Stockholm, Göteborg, Öresund och Oslo Strategiska lägen som ger goda möjligheter till alternativanvändning Utvecklingsmöjligheter i befintliga fastigheter Liten effektiv organisation med lokal marknadsnärvaro Hög grad av kundanpassning och långsiktiga kundrelationer Långa hyresavtal

Catena Årsstämma 2008