Kapitalförvaltning för anknutna stiftelser – Pågående utvärdering av inkomna anbud Information till universitetsstyrelsen 2016-10-20

Process och var är vi nu Fondstyrelsen om anbudsunderlag 2016-04-07 Sista dag för att lämna anbud 2016-05-12 Utvärdering av inkomna underlag Fondstyrelse om fortsatt arbete 2016-06-14 Möten med valda förvaltare 2016-08-30—31 Fortsatt utvärdering Avstämning med Fondstyrelsen 2016-09-15 Information till universitetsstyrelsen 2016-10-20 Fondstyrelsen besluta om avtal 2016-10-26 Nya avtal börjar gälla 2017-01-01

Sammanfattning övergripande om vad upphandlingen gäller Placeringspolicyn styr inriktningen på förvaltningen. Normalallokering av kapitalet på ca 1 000 mkr Svenska aktier 400 mkr Globala aktier 200 mkr Svenska räntor 200 mkr Utländska räntor 100 mkr Alternativa investeringar 100 mkr

Fokus och utvärderingsområden i pågående val av kapitalförvaltare – GU:s stiftelser Investeringar ska göras på ett etiskt och långsiktigt hållbart sätt God avkastning (fortlöpande och årlig) Rimliga (låga) förvaltningsavgifter Beakta FN:s antagna målsättningar för global hållbar utveckling Beakta CO2-avtryck och fossil energi Globala normer och konventioner

Stark utveckling bland kapitalförvaltare visavi fossilfria investeringar Under innevarande år har hittills skett en stark utveckling på att ta fram finansiella investeringsprodukter som på ett påtagligt sätt stödjer fossilfria innehav och låga CO2-avtryck. Produkterna har inga bra jämförelsedata ännu (funnits för kort tid) Löpande återrapportering till investerare behöver utvecklas Ger GU goda möjligheter att beakta detta i sin pågående utvärdering av föreslagna investeringsalternativ Dessutom utvärderas alternativa investeringar med fokus på ”sustainable opportunities”

GU:s placeringspolicy för stiftelserna avseende ansvarsfulla och hållbara investeringar Förvaltningen av stiftelsernas tillgångar ska stå i samklang med universitetets uttalande ansvar att verka för ett hållbart samhälle och i detta sammanhang ska Fondstyrelsen fortlöpande beakta nya och relevanta forskningsresultat inom etik och hållbarhet. Fondstyrelsen beaktar de av FN antagna målsättningarna för global hållbar utveckling och förvaltare uppmuntras att i sin förvaltning beakta och prioritera investeringar som bedöms kunna bidra till att målen nås. GU uppfattar klimatförändringarna som ett allvarligt hot och har därför en restriktiv syn på placeringar i företag vars verksamhet direkt eller indirekt leder till ökade CO2 utsläpp. Det är önskvärt att investeringar inte sker i primärproducenter av fossil energi. Förvaltare av stiftelsernas tillgångar förväntas även investera i företag som på ett konstruktivt sätt bidrar till lösningar av de globala klimatproblemen. Dessutom alla kända globala normer och konventioner samt kontroversiella vapen.

Jämförelse med Stockholms universitet och MISTRA Stockholms universitet (2016-02-15) Placering av kapitalet ska ske på ett etiskt och miljömässigt godtagbart sätt. Investeringar ska väljas bort i bolag med produktion (inkl. utvinning) inom fossila bränslen. Investeringar får inte ske i företag där mer än fem procent av de totala intäkterna kommer från produktion och/eller distribution av vapen, alkohol, tobak, pornografi och distribuerande bolag inom fossila bränslen. Dessutom alla kända globala normer och konventioner samt kontroversiella vapen. MISTRA (rev 2015-06-02) Utveckla hållbar kapitalförvaltning i en global ekonomi. En hållbar utveckling förutsätter att en kritisk massa av marknadens aktörer arbetar med ett långsiktig perspektiv och tillåter företag att satsa resurser på att utveckla lösningar för att nå dit. Eftersträvar investeringar i förnybar energi och minimerar investeringar i företag som utvinner fossila bränsle (utesluter dock inte alla).

Fokus på ansvarsfulla och hållbara investeringar I GU:s utvärdering av föreslagna investeringsalternativ ingår att: - fokusera på hållbarhet och etik - definition av begreppet ”fossilfritt” är under utveckling, gäller även mätmetoder för CO2-avtryck - fondens storlek och performance (väljer ej bort nystartade fonder) - kostnader för förvaltningen (avgifter) - bra uppföljning och rapportering

JÄMFÖRELSE Hållbarhet Storebrand SEB Swedbank Robur Handelsbanken Kammar-kollegiet Danske Capital Erbjuder ni fossilfria fonder? Ja Nej Mäter och redovisar ni koldioxidavtryck Antal interna dedikerade resurser för arbete med hållbarhet 8 st 6 st 7 st 3 st 4 st Har ni screening av bolag som släpper ut CO2 Ja enbart på Globala aktier Har ni screening av bolag som producerar fossila bränslen Har ni screening av ägare av bolag som släpper ut CO2/producerar fossila bränslen