Projekt: Räkna med pengar
Gruppens medlemmar Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander
Inledning Projekt beskrivning Syfte Frågeställning Metod
Definitioner Avkastningen för en aktie Väntevärde Kovariansen mellan två aktier t=1,…T Väntevärde – historiska genomsnittliga logaritmiska avkastningen på årsbasis Kovariansen beskriver hur två olika aktier samverkar med varandra Kovarians med sig själv – aktiens varians En akties volatilitet (risk) är roten ur variansen
Viktiga matriser w innehåller den andel som är investerad i de olika aktierna 1 och my har samma utseende som w 1 innehåller endast 1:or my innehåller väntevärdena för alla aktier C är den så kallade kovariansmatrisen som inehåller kovariansen mellan alla aktier
Minimal risk Aktiefördelning som ger stabil portfölj Kovarianserna tar ut varandra Optimallösningen till detta problem blir
Maximal tillväxt Vill få så stor avkastning som möjligt Tar viss hänsyn till risken Optimallösningen till detta problem blir Hälften av portföljens varians subtraheras ifrån dess förväntade avkastning
Effektiva fronten Linjärkombination av de optimala portföljerna Optimalt förhållande risk – avkastning Representeras i en graf
Vad är VaR? Exempel: En miljon kronor Säkerhetsnivå 95% 1dags VaR Value at Risk (VaR) Vad är VaR? Exempel: En miljon kronor Säkerhetsnivå 95% 1dags VaR Fördelar: Olika former av risk VaR kräver inte stora kunskaper Nackdelar: VaR-värdet säger inget om fördelningens utseende. VaR-värden är inte additiva.
Man kan då räkna på detta genom formeln: Value at Risk (VaR) Man kan då räkna på detta genom formeln:
Resultat och analys Slutprodukt Mindre problem Visual Basic Planering och struktur Övriga kunskaper