Risker och kriser i det finansiella systemet – vad gör Riksbanken?

En presentation över ämnet: "Risker och kriser i det finansiella systemet – vad gör Riksbanken?"— Presentationens avskrift:

1 Risker och kriser i det finansiella systemet – vad gör Riksbanken?
September 2008, Emma Bäcke

2 Finansiell stabilitet
Den svenska bankkrisen 1992 Varför är finansiell stabilitet viktig? Riksbankens roll Så arbetar vi med finansiell stabilitet Riksbankens bedömning av dagsläget

3 Den svenska bankkrisen -bakgrund
Reglerad valuta- och kapitalmarknad Uppdämd kreditefterfrågan Avreglering Kreditexpansion Snabb ökning av tillgångspriser Regimskifte Hög inflation till låg inflation Fast växelkurs till rörlig växelkurs Skattereform

4 Den svenska bankkrisen -förlopp:
Kreditförluster i banker , Första Sparbanken, Nordbanken och Gota Bank Fastighetspriserna kraftigt fallande Recession Kraftigt stigande räntor Kronan faller  Kris

5 Den svenska bankkrisen -åtgärder:
Förtroendeskapande åtgärder Bankstödsgarantin (riksdagsbeslut dec 92) Öppenhet (att inte dölja problemen) Bankstödsnämnden (ny myndighet) Riksbanken gav likviditetsstöd (akut likviditetsbrist i bankerna) Securum (särskilda avvecklingsbolag)

6 Den svenska bankkrisen -återhämtning:
Redan vid årsboksluten för 1994 visade banksektorn som helhet vinst I stort sett allt utbetalat statligt bankstöd återvanns Gynnsam utveckling i makroekonomin kan förklara den snabba återhämtningen I vissa länder utomlands talar man om en ”svensk modell” för bankkrislösningar

7 Finansiella sektorns uppgifter
Omvandla sparande till finansiering Tillhandahålla effektiva betalningsmöjligheter Hantera risk

8 Varför är finansiell stabilitet viktigt?
Banker är speciella inbyggd instabilitet allvarliga konsekvenser vid konkurs betalningstjänster är en förutsättning för en väl fungerande ekonomi Spridningsrisker Omfattande kostnader vid finansiella kriser

9 Det svenska betalningssystemet
Sveriges Riksbank VPC OMX DM RIX Riksgäldskontoret BGC CLS Nordea Swedbank Svenska Handels- banken SEB Andra banker Lokala sparbanker

10 Statens reglering och övervakning av den finansiella sektorn
EU Direktiv G10 och BIS Normgivande rekommendationer Riksdag Lagstiftning Regering - Finansdepartementet Förordningar Utarbetande av förslag Riksbanken Övervakning Finansinspektionen Tillsyn Föreskrifter

11 Riksbankens uppdrag Främja ett Upprätthålla säkert och effektivt
betalningsväsende Upprätthålla ett fast penningvärde

12 Varför har vi fått denna roll?
Central roll i betalningssystemet Tillhandahåller konton & likviditet Övergripande bild av stabiliteten Finansinspektionen - enskilda institut Riksbanken - hela det finansiella systemet

13 Vad gör vi? Följer utvecklingen i banksektorn, främst de fyra storbankerna Övervakar den finansiella infrastrukturen Arbetar internationellt och nationellt för att påverka regler och riskhantering Kommunikation Rapporten Finansiell Stabilitet Tal Dialog med bankerna Krisberedskap

14 Analys av finansiell stabilitet

15 Makroekonomisk utveckling
Påverkan på bankerna samt deras låntagare Konjunkturbild Finansiella marknader Internationellt Marknader sammankopplade Bankernas verksamhet

16 Bankernas låntagare Tre intresseområden: Icke-finansiella företag
Fastighetsförvaltnings-företag Hushållssektorn Utvalda mot bakgrund av exponering hos de fyra stora bankkoncernerna

17 Småhuspriser och utlåning till hushåll
Källor: SCB och Riksbanken

18 Antal företagskonkurser fördelat efter företagsstorlek Tolvmånaders glidande medelvärde
Källa: SCB

19 Utvecklingen i bankerna
Lönsamhet - affärsrisk Tillgångar – kredit- och marknadsrisk Tillgångskvalitet, kreditförluster Kapitalstyrka – motståndskraft Finansiering – likviditetsrisk Stresstest

20 Betalningssystemet Analys / övervakning
RIX, CLS, VPC, OMX DM, BGC, SWIFT Söka efter svagheter som kan orsaka störningar eller bidra till spridning av problem Utvärdering av den finansiella infrastrukturen Internationella normer

21 Det svenska betalningssystemet: miljarder kronor i genomsnitt per dag, februari 2008

22 Krishantering Förberedd organisation Krisövningar Löpande analys
Möjlighet att lämna nödkredit Om systemrisk Om solvent låntagare Särskilda villkor Säkerheter

23 Hur ser stabilitetsläget ut idag?
Bedömningen i den senaste rapporten: Problemen på de globala finansiella marknaderna har fortsatt Företagssektorn Upplåningen har ökat trots stigande räntor och oro på kreditmarknaderna Fortsatt få konkurser Hushållssektorn God ekonomisk situation Upplåningen har ökat i en något långsammare takt än tidigare Även om de svenska bankerna klarat krisen bra, så gör krisen att de blir känsligare för andra störningar (t.ex. Baltikum) Den finansiella infrastrukturen fungerar väl Den finansiella stabiliteten är tillfredställande