Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet
Gruppens medlemmar Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander
Inledning Projektbeskrivning Metod
Aktiekurser Kurserna för två exempelaktier AKTIa.STEXEMa.ST ,2 kr22,9 kr ,3 kr23,1 kr ,6 kr23,1 kr ,5 kr23,2 kr
Väntevärde AKTIa.STEXEMa.ST -0,2026-1,0846
Kovarians
Minimal risk
Maximal tillväxt
Effektiva fronten
Aktieportfölj Vi väljer att köpa 10 AKTIa och 5 EXEMa
Value at Risk – VaR
VaR – Exempel
Optioner Rätten att köpa/sälja en viss aktie
Riskmått – Black–Scholes Grekerna –Delta Förutsättningar –Inga transaktionsavgifter –Ingen utdelning –Kontinuerlig ränta
Exempel: AKTIa.ST S = dagens kurs: 123,2 kr K = lösenpriset: 125 kr r = STIBOR på 6 månader: 4,8 % T = tid kvar till lösendag: 0,5 år σ = volatilitet för aktien: 0,02561
Deltahedging för AKTIa.ST Säljoptionens delta: Δ 1 = -0,2969 Antal aktier: 1 Aktiens delta: Δ aktie = 1 Säljoptioner att köpa:
Implementering Visual Basic-kod Power Plus Pro/ExcelReuters 3000 Xtra KalkylKurser Optioner Aktier Formler
Resultat och analys Slutprodukt Mindre problem Planering och struktur Övriga kunskaper
Kurser Envariabelanalys 1&2 (TATA40/41) Linjär algebra (TATA24) Matematisk statistik (TAMS27)