Placering och finansiering

En presentation över ämnet: "Placering och finansiering"— Presentationens avskrift:

1 Placering och finansiering

2 Olika placeringar Placeringstiden Placeringssumman Viljan att ta risk
Exempel på olika placerings alternativ, boken sidan 67.

3 Exempel uträkningar Bankdeposition Placeringsförsäkring Obligationer
Masskuldbrevslån Aktier Placeringsfonder

4 Bankdepostition 5000 € 4år 2% ränta Tilläggsränta 5% Källskatt 30%
Vad är ränteintäkterna på dessa 4 år? OBS, I ränta på ränta där vi beaktar källskatten vill vi alltid använda nettoräntesatsen och såvis dra av källskatten genast efersom skatten på räntan betalas I samband med att räntan betalas in på konto.

5 Placeringsförsäkring
Du placerar 3000€ på en placeringsförsäkring. Varje påföljande år placerar du ytterligare 500€. Skötselavgiften på försäkringen är 10€ per år och årsavkastningen är 5% per år. Kapitalskatten är 30% Vad är nettoavkastningen efter 4 år? OBS! I boken räknar vi skötsel avgifterna 4*10=40 som en klumpsumma som vi tar bort I slutet av investeringen. (Exempel 2 s.70) Ifall vi tänker att vi betalar 10 euro I slutet av varje år borde vi “ta bort” 10+10*1,005^1+10*1,05^2+10*1,05^3 = 43,10 Eftersom vi annors betalat ränta för dessa “10or” hela tiden trots att de inte finns kvar alla år

6 Obligation Lån från “dig till staten” Efter emissionsdag:
Ett land emitterade en 10 års statsobligation med räntestasen 4%. Du tecknar ett lån på 4000 € 100 dagar efter emissionsdagen. Då är emissionskursen 105%. Vad betalar du för obligationen? Vad är din ränteinkomst för hela placeringstiden?

7 Aktier Dividend Inköpspris Försäljningspris
Beskattningen ( 15% skattefri inkomst för dividender) Nettodividend+Nettoinkomst = Nettovinst

8 Aktier Du köper 500 Sampo aktier I januari för 30€/aktie. Samma vår betalar Sampo dividend: 1,10€/aktie. Du säljer alla aktier I augusti samma år för 35€/aktie. Vid köp och försäljning tar din bank ett arrvode på 0,10% av den totala summan. Vad är din nettovinst? 15% av dividendintäkterna är skattefri. Kapitalinkomst 30%.

9 Placeringsfond Kapitalskatt på vinsten

10 Olika lån Lånets återbetalningen består alltid av två delar. Återbetalning av kapitalet (amortering) och räntan på lånet Lån med jämn amortering Annuitetslån, annuiteten den samma Annuitetslån, annuiteten förändras Urvalsprov 2016

11 Lån med jämn amortering
Amorteringen alltid lika stor. Räntan förändras I takt med att man amorterar. Amortering(alltid lika stor)+ränta på återstående lån = storlek på återbetalning

12 Lån med jämn amortering
Tabell sidan 86

13 Lån med jämn amortering
Du tar ett lån på euro med en årsränta på 9,6%. Lånetiden är 5 år och du betalar av lånet varje månad. Beräkna storleken på den första och den sista återbetalningen.

14 Lån med jämn återbetalning (annuitetslån)

15 Lån med jämn återbetalning =annuitetslån
Beloppet man betalar är alltid det samma så länge som räntesatsen inte förändras Storleken på återbetalningen via annuitetsformeln: A= annuiteten K= lånebeloppet n= antalet återbetalningar q= räntefaktorn Vad händer ifall räntestasen förändras?

16 annuitetslån =938,16 € 938,16*120 = 112 579,20 € K = 100 000 € (lånet)
n = 120 månader q = 1,002 =938,16 € 938,16*120 = ,20 €

17 Återstående andel av annuitetslån
Vk = Återstående lånebeloppet efter k amorteringar K = Lånebeloppet q = Räntefaktorn k = Antalet amorteringar A = Annuiteten

18 Återstående annuitetslån
K = € (lånet) k = 50 månader q = 1,002 A=938,16 = 61224,25 € Kvar av lånet

19 Då räntesatsen förändras
Lånetiden oförändrad Annuiteten förändras Låntiden förändras Annuiteten oförändrad

20 Lån med annuitetslån Du tar ett lån på euro med en årsränta på 9,6%. Lånetiden är 5 år och du betalar av lånet varje månad. Beräkna storleken på den första och den sista återbetalningen?

21 Annuitetslån (räntan förändras)
Du tar ett annuitetslån på € med en årsränta på 4,2%. Du betalar av lånet på 15 år varje månad. Efter 2 år stiger räntan till 6%. Vad är dina totala räntekostnader då återbetalningstiden hålls konstant.

22

23