HITTA KURSVINNARE – PRAKTISK HANTERING
Dagens målsättning Deltagarna skall ha fått en god inblick och förståelse hur Hitta Kursvinnare kan användas. Deltagarna ska kunna göra en korrekt Teknisk analys. Deltagarna ska förstå modulen Fundamental analys. 4. Deltagarna ska kunna avgöra när köp och säljsignaler infaller. 6. Deltagarna skall förstå hur man kan använda stoploss Deltagarna skall förstå vikten av att använda sig av en strategi vid handel med aktier.
Preliminärt dagsschema 09.00-10.30 Översikt 10.45-12.00 Teori + övningar 12.00-13.15 Lunch 13.15-14.30 Teori + övningar 14.30-14.50 Kaffe 14.50-16.00 Teori+övningar 16.00-16.30 Sammanfattning
Börskrascher
Definition av analysverktyg Fundamental analys: Baseras på ekonomisk statistik och ekonomiska fakta. Grunden för konjunkturbedömning och företagsvärdering. Tekniska analys: Baseras på historiska kursrörelser för att definiera trender och formationer. Dessa trender och formationer används sedan för att bedöma framtida rörelser.
HITTA KURSVINNARE – Modulen FA
Målsättning med analysen Identifiera och analysera stabila och välfungerande bolag Avkastningen skall kunna gå upp 100 % på fem år Börsutveckling + direktavkastning
Förväntad avkastning är den utveckling som är realistisk att förvänta sig vid en placering Förväntad avkastning byggs upp av tre grundstenar x Totalt 6 – 9 % Inflation – är en urholkning av köpkraften, saker kostar mer att köpa i framtiden. Realränta – avkastningen på räntesparande efter avdrag för inflation Riskpremie – Hur mycket vill marknaden ha betalt för att vilja investera beroende på risknivå. 2-3 % 1-2 % 3-4 % Inflation Realränta Riskpremie + + 8
Fundamental Analys - Prognos om fem år. Studera företagets historiska försäljningsutveckling Studera företagets historiska vinstutveckling Lönsamhetsanalys och vinstprognos Utdelningsprognos P/E talsprognos Kursprognos Kursintervall, riskbedömning och avkastning
Lämpliga bolag att analysera Stabil försäljningstillväxt senaste fem åren (15% /år) Stabil vinsttillväxt de senaste fem åren (15% /år) Börsnoterade de senaste fem åren Goda utsikter att öka vinsten per aktie
Beslut ”Normal” Beslutsprocess Externa analyser Dagspress Investerare Mäklare Television Rapporter Fackpress Manus: Bilden visar hur mycket information som kan behövas läsas och analyseras vid användning av fundamental analys. Gå igenom de olika beslutsunderlagen först Förklara till sist risk (vilken risk vill kunden ta) och likviditet (hur mycket kapital har kunden) Teknisk analys Omvärld Risk Likviditet 11
Ny beslutsprocess Beslut Investerare Risk Likviditet Teknisk analys
Teknisk Analys Vad bestämmer marknadens riktning ? Fundamental Analys Psykologi
HITTA KURSVINNARE – Modulen FA
Målsättning med analysen Identifiera och analysera stabila och välfungerande bolag Avkastningen skall kunna gå upp 100 % på fem år Börsutveckling + direktavkastning
Förväntad avkastning är den utveckling som är realistisk att förvänta sig vid en placering Förväntad avkastning byggs upp av tre grundstenar x Totalt 6 – 9 % Inflation – är en urholkning av köpkraften, saker kostar mer att köpa i framtiden. Realränta – avkastningen på räntesparande efter avdrag för inflation Riskpremie – Hur mycket vill marknaden ha betalt för att vilja investera beroende på risknivå. 2-3 % 1-2 % 3-4 % Inflation Realränta Riskpremie + + 16
Fundamental Analys - Prognos om fem år. Studera företagets historiska försäljningsutveckling Studera företagets historiska vinstutveckling Lönsamhetsanalys och vinstprognos Utdelningsprognos P/E talsprognos Kursprognos Kursintervall, riskbedömning och avkastning
Lämpliga bolag att analysera Stabil försäljningstillväxt senaste fem åren (15% /år) Stabil vinsttillväxt de senaste fem åren (15% /år) Börsnoterade de senaste fem åren Goda utsikter att öka vinsten per aktie
Teknisk Analys Vilka använder TA ? Fonder Försäkringsbolag Banker, svenska som utländska Tradingavdelningar i företag
Grunder Identifiera trenden Stöd Motstånd Trendbrott ( Köp o Säljsignaler )
Trender Positiv trend = högre bottnar + högre toppar Negativ trend = lägre bottnar + lägre toppar
Trender
Trender
Stöd Horisontell linje Binder ihop flera bottnar på samma nivå Skall brytas uppifrån ” Studsmatta ”
Stöd
Motstånd Horisontell linje - Binder ihop flera bottnar eller toppar på samma nivå - Skall brytas underifrån - ” Tak ”
Stöd och motstånd
Formationer Symmetrisk triangel Rätvinklig triangel Rektangel Flagga Vimpel (Kil) Bryter i trendens riktning
FORMATIONER som skall bryta i trendens riktning
Trendföljande indikatorer Glidande medelvärde – enkelt Enkelt = 14 dgrs glidande medelvärde = summan av de 14 senaste dagarnas slutkurs/14 Två glidande medeltal med olika längd ger bra köp och säljsignaler Köpsignal när det kortare medelvärdet bryter det långa underifrån Säljsignal när det kortare bryter det långa ovanifrån Vanliga glidande medeltal: 7/14/50/200
Glidande medelvärde
Momentumindikatorer- ”oscillator” Stochastics RSI - Relative Strength Index Dessa kan beskrivas som pulsmätare Hög puls = Överköpt = Sälj Låg puls = Översåld = Köp Vi ser tydligt när en aktie är överköpt eller översåld
Momentum 10 dgrs momentum = senaste betalkursen - senaste betalkurs 10 perioder tillbaka i tiden Vi ser tydligt när en aktie är överköpt eller översåld
Två grafer - %K och %D 14 perioders %K = (senaste betalkursen-lägsta betalkursen de senaste 14 perioderna)/(högsta betalkursen de senaste 14 perioderna-lägsta betalkursen de senaste 14 perioderna) Skala 0-100 Senaste betalkurs i relation till högsta resp lägsta kursen för den period vi valt att studera Stigande trend - senaste betalkursen stänger närmare högsta än lägsta kurs för dagen Vikande trend - senaste betalkurs stänger närmare dagens lägsta kurs Signal när linjerna bryter varandra
STOCHASTIC
Mäter en aktiekurs relativa styrka. Relativt mot snittvärde på senaste betalkurs vid uppgång resp nedgång Skala 0 - 100 Om värdet är 100 har aktien stängt upp de senaste 14 perioderna = Överköpt Om värdet är 0 har aktien stängt ned de senaste 14 perioderna = Översåld Nivåer : > 70 överköpt = sälj < 30 översåld = köp
RSI