Lång tradition av otraditionella affärer

En presentation över ämnet: "Lång tradition av otraditionella affärer"— Presentationens avskrift:

1 Lång tradition av otraditionella affärer
Namn Namnsson Oktober 2017

2 Detta är Tagehus Affärsidén är att skapa värdetillväxt genom att investera i och utveckla tillgångar med långsiktigt stabil och god värdepotential Bostads- hotell- och badhusfastigheter Flygplan Kompletterande portföljföretag med god värdetillväxt Strategiskt, långsiktigt innehav i Atrium Ljungberg Verksamhet i Sverige och Nederländerna Familjeägt Grundat 1946 Vilar på en byggmästartradition

3 Tillsammans bygger vi bestående värden för kommande generationer
I sammanhanget byggmästartradition kan Tagehus värderingar nämnas - om det passar - tex omtanke, ärlighet och lojalitet.

4 Långsiktigt investeringsperspektiv
Aktiv ägare Huvudstrategin är att förvärva, utveckla och behålla Liten organisation, snabba beslutsvägar Majoritetsägande eftersträvas

5 Starka varumärken inom samtliga segment
d Bostäder Hotell och konferens Bad och fritid Flyg Investeringar

6 Totala tillgångar om ca 7,0 Mdr kr i fem segment
Här kan nämnas att portföljprofilen bidrar till att sprida riskerna.

7 2016 i korthet Intäkter 1 291 Mkr* (1 246)
Förvaltningsresultat 222 Mkr (194) Resultat efter skatt 638 Mkr (530) Investeringar 464 Mkr (157) Eget kapital Mkr (3 236) Resultat främst drivet av Credentia samt ändrade villkor för hotellrörelsen i Amsterdam Ökat, långsiktigt fokus på hållbarhetsfrågor * Summerar finansiella utfallen i Tagehus Holding samt T Ljungberg BV

8 Bostäder

9 Förvaltnings- och markportfölj
Ca 460 hyresrätter på Lidingö fördelade på tre fastigheter Etappvis renovering Avsikt att utveckla fastigheter och tillhörande mark Ca 370 hyresrätter i Åre kommun fördelade på fem fastigheter Detaljplanearbete för förtätning Ambition öka närvaron i Åre långsiktigt Andel om 20% i markutvecklingsprojekt i Åkersberga om totalt bostäder

10 Credentias byggrättsportfölj
Credentia grundat 1926 i Norrtälje Produktion och försäljning av bostadsrätter och småhusområden Fastighetsförvaltning Entreprenadverksamhet Omsättning 390 Mkr (347) Projektportfölj om ca (900) byggrätter per 31 dec 2016 Försäljning ca 160 lägenheter (100) Byggstart av 160 lägenheter i egen regi Förvärv av 50 byggrätter i Åkersberga Plan etablera sig på fler lokala marknader

11 Bostäder Mkr 2016 2015 Intäkter 451,0 404,6 Förvaltningsresultat 38,0
27,7 Räntetäckningsgrad (%) 283 247 Avkastning på eget kapital (%) 18,4 16,2

12 Hotell och konferens

13 Hotell och konferens Hotell- och konferensanläggningar i Stockholm, Mälardalen och Amsterdam Hotelloperatörsavtal träffat med Humlegården i Solna Vidareutveckling och uppgradering av hotell- och konferenserbjudandena vid Marriott Hotel Förvärv av mindre fastighet i Amsterdam i början av 2017

14 Hotell och konferens Mkr 2016 2015 Intäkter 405,6 382,2
Förvaltningsresultat 102,6 67,7 Räntetäckningsgrad (%) 513 373 Avkastning på eget kapital (%) 30,1 6,3

15 Bad och fritid

16 Bad och fritid Helhetserbjudande för drift av bad- och motionsanläggningar Specialkompetens kring projektering och byggnation av badhus, kombinerad med lång erfarenhet av bad- och motionsverksamhet

17 Medley Driver och utvecklar cirka 35 bad- och friskvårdsanläggningar i ett 20-tal kommuner Nordens största operatör av bad- och friskvårds-anläggningar grundad 2001 Omsättning 332 Mkr (332) Fortsatt förstärkning av organisationen Erbjudandet inom träning och hälsa breddas för att nå fler grupper i samhället Ca 3,3 miljoner friskvårds- och badbesök 2016 Driver även sporthallar och utomhusanläggningar

18 Tagebad Badhusfastigheter
Helhetslösningarna inkluderar utformning, projektering, byggnation, förvaltning och fastighetsägande Kvalitet och materialstandard avgörande för långsiktigt låg kostnadsnivå Typbadhus i olika storlekar Fortsatt dialog med kommuner om byggnation av nya badhus

19 Järfälla kommun väljer Medley
Komplett bad- och friskvårdskoncept, inklusive byggnation och drift av nytt badhus 50-metersbassäng, tre undervisnings- och barnbassänger, bubbelpool Badhuset designas, projekteras och finansieras av Tagehus på ett 30-årsavtal Beräknat färdigställande våren 2018 Erfarenheter baserade på Tyresö badhus, som invigdes enligt tidplan årsskiftet 2012/13

20 Bad och fritid Mkr 2016 2015 Intäkter 333,4 332,5 Förvaltningsresultat
21,0 30,7 Räntetäckningsgrad (%) 660 833 Avkastning på eget kapital (%) 11,9

21 Trygg och transparent upphandling av bad- och friskvård
Kostnadskontroll och förutsägbarhet Kontroll över bygg-, drifts- och kapitalkostnader Ersättning fastställs långsiktigt Kvalitet som vilar på lång erfarenhet Kvalité och service lockar till fler besök Bidrar till bättre folkhälsa i kommunen Resurseffektiv och enkel administration En upphandling och ett avtal Inget behov av omfattande byggherrekompetens eller verksamhets- och personalansvar Beprövat koncept Potentiell risk tas av Tagehus i reglerat avtal Positiva erfarenheter från Tyresö och Järfälla Kommunalt inflytande Kontinuerligt samråd Transparenta avtal Återköpsrätt Kommunen har återköpsrätt under avtalets löptid Låga kapitalkostnader Kommunal borgen sänker kostnaden Buffert i operatörens egna kapital

22 Flyg

23 Rockton Leasing av regionalflygplan, främst turboprop- plan i Europa
Flotta om drygt 20 hel- eller delägda flygplan LOI om förvärv av regionaljet MRJ90 av Mitsubishi Aircraft med leverans from 2020 Förvärv och lease-back-avtal med Air Atlanta avseende tre GE-motorer Söker aktivt nya förvärv, inklusive hela flottor

24 Flyg Mkr 2016 2015 Intäkter 102,4 124,8 Förvaltningsresultat 40,4 39,4
Räntetäckningsgrad (%) 1 053 449 Avkastning på eget kapital (%) 6,9 22,7

25 Investeringar

26 Investeringar Atrium Ljungberg (10,6% av rösterna)
Börsnoterat fastighetsbolag som äger, utvecklar och förvaltar främst handels- och kontorsfastigheter Fokus på tillväxtorterna Stockholm, Malmö, Göteborg och Uppsala Etablering av ny aktieportfölj med investerings- ram om 100 Mkr Ökad riskspridning Fördjupade kontakter med kapitalmarknaden Tidskriften Fokus (22,2% av rösterna)

27 Investeringar Mkr 2015 2014 Intäkter* 58,1 57,0 Förvaltningsresultat
44,7 44,3 Räntetäckningsgrad (%) 489 490 Avkastning på eget kapital (%) 19,6 25,4 *Inkluderar även finansiella intäkter

28 Tagehus i siffror

29 Resultaträkning Mkr 2016 2015 Rörelsens intäkter 1 290,6 1 245,5
Rörelsens kostnader, exkl. av- och nedskrivningar -1 075,5 -1 041,0 Rörelseresultat, exkl. av- och nedskrivningar 215,1 204,5 Finansiella intäkter 63,4 62,1 Finansiella kostnader -61,0 -66,7 Kursdifferenser 4,6 -6,0 Förvaltningsresultat 222,1 193,9 Av- och nedskrivningar på anläggningstillgångar -117,0 -125,5 Realisationsvinster vid försäljning av tillgångar 72,8 1,7 Orealiserade värdeförändringar, värdepapper och fastigheter 536,1 533,2 Resultat före skatt 714,0 603,3 Skatt på årets resultat -75,9 -73,0 Årets resultat 638,1 530,3

30 Balansräkning Mkr 2016-12-31 2015-12-31
Materiella anläggningstillgångar 3 789,5 3 343,0 Finansiella anläggningstillgångar 2 505,2 2 149,9 Övriga anläggningstillgångar 67,4 165,6 Omsättningstillgångar exkl. kassa 391,3 336,3 Kassa 213,4 232,4 Summa tillgångar 6 966,8 6 227,2 Eget kapital 3 719,0 3 236,0 Avsättningar 311,3 253,0 Långfristiga skulder 2 441,1 2 225,2 Kortfristiga skulder 495,4 513,0 Summa eget kapital och skulder

31 Intäkter och förvaltningsresultat 2016
I sammanhanget byggmästartradition kan Tagehus värderingar nämnas - om det passar - tex omtanke, ärlighet och lojalitet.

32 Intäkter +17% i snitt per år 2012-16
Mkr

33 Förvaltningsresultat +11% i snitt 2012-16
Mkr

34 Tillgångar och eget kapital - Tillgångar +15% och EK +15% i snitt 2012-16
Mkr

35 Nyckeltal 2016 2015 Förvaltningsresultat vs rörelsens intäkter (%)
17,2 15,6 Räntetäckningsgrad (%) 463,5 390,4 Avkastning på eget kapital (%) 18,4 17,6 Avkastning på eget kapital, exklusive värdeförändringar (%) 9,7 4,9 Avkastning på totalt kapital (%) 11,8 11,3 Avkastning på totalt kapital, exklusive värdeförändringar (%) 5,7 4,0 Soliditet (%) 53,4 52,0 Belåningsgrad (%) 35,0 35,8 Snittränta räntebärande skulder (%) 2,8 2,7 Medelantal anställda, koncernen 631 608

36 Soliditetsmål och måluppfyllelse
Finansiella mål Beskrivning Måluppfyllelse 2016 Räntetäckningsgrad över 200% långsiktigt Kassaflödet ska täcka ränte-kostnaderna med god marginal +464% Soliditet över 40% långsiktigt Kapitalbas anpassad till risk 53% Genomsnittlig räntebindning 1-3 år Syftar till att minska räntekänsligheten 2,2 år

37 Om Tagehus

38 Värderingar och grundpelare
Långsiktigt ägarperspektiv Hög affärsmoral Tillit Respekt för individen Grundpelare Affärssinne Förtroende Kompetens Varsamhet I sammanhanget byggmästartradition kan Tagehus värderingar nämnas - om det passar - tex omtanke, ärlighet och lojalitet.

39 Organisation Totalt drygt 630 medarbetare varav cirka 75 inom bostäder, 300 inom Bad och fritid (Medley) samt cirka 245 inom Hotell och konferens Huvudkontor i Stockholm med 13 medarbetare Stärkt kompetens inom hållbarhet Mål om låga förvaltningskostnader Tagehus T Ljungberg BV-koncernen TLBV-Hospitality-koncernen Tagehus Holding-koncernen Bad- och fritid koncernen Credentia-koncernen

40 Tack för er tid Frågor? Namn Namnsson Oktober 2017