Riskspridning via allokering olika tillgångsklasser

Slides:



Advertisements
Liknande presentationer
Insikt 2013 Sundsvalls kommun
Advertisements

Del 3 Bolags tillväxtmöjligheter och alternativ
Föreläsning 6 Tillgångsprissättning - CAPM CML Beta och riskpremier
Mer utmanande än någonsin att vara rådgivare
Utveckling Guidefonder
Infrastruktur med OPS kan ge tryggare pensioner
Portföljfronten med 3 tillgångar
Behöver Sverige en ny skattereform? Kommentarer på Peter Birch Sorensens rapport Ann-Sofie Kolm, Stockholm University.
Garantum Fondkommission
Aktie-Ansvar Avkastningsfond. Avkastningsfonden utnyttjar nya möjligheter på räntemarknaden. •I och med finanskrisen uppstod nya sätt för bolag att låna.
Orange ångest eller rik pensionär?
Fondguide Premiepension Avkastningstal, allokering och portföljinnehav
Behovet av en ny skattereform
Fondernas kostnadsutveckling Finansutskottet den 24 november 2005 Tredje AP-fonden VD Kerstin Hessius.
Orange kitet version 3 Orange kuverttider
Premiepension Fondguide Offensiv Fondandelar kan både öka och minska i värde, beroende på de underliggande tillgångarnas utveckling. Historisk avkastning.
Lannebo Fonder 10 år Värdet av kronor investerat *startdatum
Tillväxtmarknader så in i Norden
Fondsparande. Nästan alla svenskar sparar i fonder FONDSPARANDE Källa: TNS Sifo Prospera, 2012.
Knowledge at work Danske Invest. 2 Knowledge at work 2 Danske Invest Ett av Europas första fondbolag Dotterbolag till Danske Bank Ca 250 fonder 50 mdr.
Fastighetsrelaterade index Vad tänker ni på ?. ALLMÄN INFORMATION OM OMSÄTTNINGEN PÅ FASTIGHETSMARKNADEN OCH OM PRISER OCH PRISUTVECKLINGEN PÅ FÖRSÅLDA.
Fonder och fondsparande. Vad är en fond? En fond är en samling (portfölj) värdepapper utgivna av olika företag. Den som investerar i en fond äger en andel.
Kvalitetsarbete med internetbehandling i reguljär vård Viktor Kaldo, leg psykolog, Docent Utvecklingsansvarig Psykiatri Sydväst.
Ung Privatekonomi Lektion 7 – Spara i fonder.
Fonder och fondsparande. Vad är en fond? En fond är en samling (portfölj) värdepapper utgivna av olika företag. Den som investerar i en fond äger en andel.
Fonder & fondbolag Swedbank Robur AB
Kunskap  Erfarenhet  Långsiktighet
Föreläsning 5 Tekniker för riskhantering Portföljval Hedging
Fonder och fondsparande. Vad är en fond? En fond är en samling (portfölj) värdepapper utgivna av olika företag. Den som investerar i en fond äger en andel.
STUDIEBESÖK Traditionell försäkring Studiebesök. STUDIEBESÖK Gammal traditionell försäkring Insatta premier – avgiften Garanti % (kan inte tas tillbaka)
Regleringar: främja effektivitet eller särintressen? Marknadsmisslyckanden och regleringsmisslyckanden !
Matematiska institutionen Linköpings universitetet
Projekt: Räkna med pengar
Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet
Fonder och fondsparande. Nästan alla svenskar sparar i fonder Källa: TNS Sifo Prospera, 2012 %
6. Risker och långsiktigt sparande
För att uppdatera sidfotstexten, gå till menyfliken: Infoga | Sidhuvud och sidfot. ALLMÄN PENSION 1 Pensioner.
Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet
Enkelt är effektivt! UA Investment Örebro
Allmän pension. För att uppdatera sidfotstexten, gå till menyfliken: Infoga | Sidhuvud och sidfot. ALLMÄN PENSION En femtedel av livet – men vad ska man.
Namn Per CB Fonder Team 2 3 CB Fonder Styrelse.
Arbetsmarknadspolitiska insatser för kvinnor och män Hur effektiva är programinsatser utifrån ett könsperspektiv? - Några aspekter Jonas Månsson Linnéuniversitetet.
Skandia Sverige Stephanie Gabrielsson Juni Tänk på att en investering i fonder är förenad med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida.
Triton Thomas Hofvenstam Riskkapital i träindustrin.
Förväntningar på Stockholmsregionens ekonomiska tillväxt April 2004 Fastighetsägarna.
SIRP is funded by Mistra, the foundation for strategic environmental research Hållbara bonussystem Maria Andersson Tommy Gärling Martin Hedesström Anders.
Fonder och fondsparande. Privat fondsparande Fonder till tjänstepension Premiepension FONDER OCH FONDSPARANDE Nästan alla svenskar sparar i fonder.
Vad är risk?  Avkastningsrisk  Kapitalrisk  Kapitalhantering Riskspridning innebär att man gör sina placeringar i olika tillgångsslag med olika risker.
Premie- pensionen. PREMIEPENSIONEN Syftet med premiepensionssystemet Tillgodogöra sig riskpremie genom att investera på kapitalmarknaderna. Ökad riskspridning.
Företagarpanelen – Q MARS 2011 Västmanlands län.
Att spara långsiktigt? En förutsättning och ett villkor för en sund och hållbar ekonomi är att hushållen har tillgång till rätt och relevant information.
Kapital-förvaltning.
Indexberäkning Svarsalternativ Poäng per alternativ Antal svar
Pensioner.
Namn Per
Teknisk Analys.
HITTA KURSVINNARE – PRAKTISK HANTERING
Allmän pension - fonder
Aktieinvest En nätmäklare som har funnits i över 50 år.
HITTA KURSVINNARE – PRAKTISK HANTERING
Aktieskola för kvinnor?
BLODDOPNING.
I offentlighetens tjänst
Energilunch 16 maj 2016 Johan Bruce, Sweco
Det nya fondavtalet för Premiepensionen
Att spara långsiktigt En förutsättning och ett villkor för en sund och hållbar ekonomi är att hushållen har tillgång till rätt och relevant information.
Hitta Kursvinnare? Vad bestämmer marknadens riktning?
Framföra dåliga nyheter
Att spara långsiktigt En förutsättning och ett villkor för en sund och hållbar ekonomi är att hushållen har tillgång till rätt och relevant information.
Namn Per
Presentationens avskrift:

Hedgefonder som Tillgångsklass Ulf Sedig: Förvaltare & Medgrundare Merrant Fonder

Riskspridning via allokering olika tillgångsklasser Effektiva fronten: portföljer högst avkastning per enhet risk, sk optimala portföljer: Skattning av förväntad avkastning Skattning av risk och samvariation (varians och kovarians) Val av optimal portfölj: Avhängigt investerarens riskpreferenser Öka effektiviteten: Addera tillgångsklasser med låg/negativ samvaraition.

Tillgångsklass Hedgefonder Samvariation HFRI vs MSCI World 2000-2016

Hedgefonder som Tillgångklass Kategorisering ”Alla strategier som inte är long-only” Strategier som innefattar Opportunistisk/stokastisk risk Style-drift Faktor ”tur” Systematisk risk Likviditetsrisk Incitamentsstruktur Svårt att generara Alpha över tid Enkelt att addera Beta

HFRI FoHF samvariation MSCI World 2009-2016

Merrant samvariation MSCI World 2009-2016

Antal negativa månader 2009-2016 Avkastning i genomsnitt de månader MSCI World Index gått ned Avkastning MSCI -3,1% HFRI -0,7% Merrant +0,3% Dow Capture relativt MSCI World Dow Capture HFRI 80% Merrant 14%

Värdeutveckling Hedgefondsstrategier 2009-2016

Värdeutveckling 2009-2015

Skev avkastningsfördelning S&P 500 månatlig avkastningsfördelning 1975-2012 HFRI FoHF månatlig avkastningsfördelning 2000-2014

Frågor & Svar