Presentation laddar. Vänta.

Presentation laddar. Vänta.

Handelsstrategi Det finns många olika strategier. En investerare kan ha en eller flera. Johan Törnström Aktiecaféet 20140202.

Liknande presentationer


En presentation över ämnet: "Handelsstrategi Det finns många olika strategier. En investerare kan ha en eller flera. Johan Törnström Aktiecaféet 20140202."— Presentationens avskrift:

1 Handelsstrategi Det finns många olika strategier. En investerare kan ha en eller flera. Johan Törnström Aktiecaféet

2 Agenda Handelsstrategi Tidsperspektiv Handelsstrategi, exempel Urval baserat på historik Rangordning Fundamental analys på bolag – Systemair (lågt pris) – Bahnhof (hög utdelningstillväxt) – Axis (hög räntabilitet)

3 Handelsstrategi Fatta inga beslut utan strategi – Köp? – Sälj? Vad är en strategi? – Regelverk att hålla sig till – Hjälper till att hålla disciplinen Två regler – Ha alltid strategi för varje enskild aktie – Undvik att ändra strategi vid mindre kursändringar i fel riktning

4 Tidsperspektiv – Historik 5 år bakåt i tiden Senaste året – Framtid 5 år framåt i tiden Kommande året HistorikFramtid Idag

5 Handelsstrategi, hög räntabilitet Urval Långsiktig investering, hög räntabilitet – Försäljningstillväxt 5 år > 0 – Vinsttillväxt 5 år > 0 – Utdelningstillväxt 5 år > 0 – Räntabilitet > 15 % Listning med Hitta Kursvinnare, se nästa sida – 31 bolag av 563 (samtliga börslistor) – Kurstillväxt 5 år snitt Samtliga = -0,5 %(563 bolag) Large Cap, snitt = 13,3 %(72 bolag) Bolag som uppfyller villkoren = 21,3 %(31 bolag)

6 Urval, Hitta Kursvinnare Nyckeltal

7 Handelsstrategi, fortsättning Köp – Historik Billigt, lågt PE-tal Pris relativt medelvärde Trendkanal – Framtid Förväntad vinst/förlustkvoten > 2 Förväntad avkastning per år > 20 % Framtida utveckling från t ex rapporter och analyser Sälj – Målkurs uppnådd – Stop loss = -8 % – Väsentliga förändringar för företaget

8 Handelsstrategi, fortsättning Risk – Portföljen Skall innehålla 10 – 15 aktier – Belåning Skall undvikas – Marknadstrend, index Golden cross (MA50 korsar MA200 underifrån) Death cross (MA50 korsar MA200 uppifrån) – Börsvärde Större än 0,5 miljarder

9 Handelsstrategi, hög räntabilitet Höjda krav på bivillkor Långsiktig investering, höjda krav – Försäljningstillväxt 5 år > 5 % – Vinsttillväxt 5 år > 5 % – Utdelningstillväxt 5 år > 10 % – Räntabilitet > 15 % Listning med Hitta Kursvinnare – 18 bolag av 563 (samtliga börslistor) – Kurstillväxt 5 år, snitt Bolag med egenskapen = 25,5 % (18 bolag) – Fördelning per lista » Large Cap = 20,7 % (7 bolag) » Mid Cap = 25,0 % (7 bolag) » Small Cap = 31,3 % (1 bolag) » First North = 42,5 % (1 bolag) » Aktietorget = 33,0 % (2 bolag)

10 Urval, Hitta Kursvinnare Nyckeltal Försäljningstillväxt 5 år > 5 % Vinsttillväxt 5 år > 5 % Utdelningstillväxt 5 år > 10 % Räntabilitet > 15 % Resultat 18 av 563 bolag funna för vidare studie

11 Rangordning Tillvägagångssätt – 4 grenar – Platssiffra = antal poäng – Bolagets totalpoäng räknas ut – Minst antal poäng är segrare

12 Rangordning, resultat Resultatlista 1.Bahnhof B11Totalvinnare (R: 2, F: 3, V: 3, U:3) 2.Medirox B23 3. ICA gruppen24 Net Entertainment B24 4.Axis25Högst räntabilitet 5.Unibet Group SDB28 6.Betsson B30 7. BioGaia B40 Vitrolife40 8.Atlas Copco A42 9.Vitec Software Group B Elekta B45 Intrum Justitia45 Systemair45Billigast, P/E 12 mån = 10,0 11. Nolato B50 SJR B50 12.NIBE Industrier59 13.Addtech B60

13 Urval, lågt pris Systemair (MidCap) – P/E-tal (12 mån) = 10,0 – Under en 5-årsperiod (snitt) Högst: 23,4 Lägst: 14,8 Snitt: 19,1 46 % lägre än 5-års snitt Räntabilitet = 23,3 % Räntabilitet 5 år= 18,4% Utd.tillväxt 5 år = 32 % Förs.tillväxt 5 år = 9,7 % Vinsttillväxt 5 år= 13,2%

14 Fundamental Analys (5 år framåt) Systemair Vinst/förlust: 4,2 Förväntad högsta kurstillväxt + direktavkastning = 18,2 + 3,9 = 22,1 % Målkurs = 182,80

15 Trend och medelvärden Systemair Nedåtgående trendkanal. avvakta tills trenden bryts. Kursutveckling under 2 år.

16 Urval, totalvinnare Bahnhof (Aktietorget) – Räntabilitet = 47,8 % – Räntabilitet 5 år = 61,3 % – Utdelningstillväxt 5 år = 72,5 % – Försäljningstillväxt 5 år = 27,2 % – Vinsttillväxt 5 år = 66,8 %

17 Fundamental Analys (5 år framåt) Bahnhof Vinst/förlustkvot: 5,0 Förväntad högsta kurstillväxt + direktavkastning = 20,9 + 4,8 = 25,7 % Målkurs = 200

18 Trend och medelvärde Bahnhof Aktien har hållit sig i en uppåtgående trendkanal i 2,5 år. Köp vid dipp.

19 Urval, hög räntabilitet Axis – Räntabilitet senaste rapport = 51,1 % – Räntabilitet 10 år, snitt = 41,4 % – Räntabilitet 5 år, snitt = 49,4 % – Utdelningstillväxt 5 år, snitt = 34,5 % – Försäljningstillväxt 5 år, snitt = 19,0 % – Vinsttillväxt 5 å, snitt = 13,6 %

20 Fundamental Analys (5 år framåt) Axis Vinst/förlustkvoten = 4,1 Förväntad högsta kurstillväxt + direktavkastning = 17,4 + 3,7 = 21,1 % Målkurs = 382,10

21 Trend och medelvärde Axis Uppåtgående trend har brutits och övergått i en nedåtgående trend. Utbrott uppåt har skett. Passeras motståndet vid 224:- är det köp.

22 Resultatjämförelse ResultatlistaPoängKursutv.2014Kurstillv. 5 år 1.Bahnhof B113144,1 2.Medirox B231322,5 3. ICA gruppen245324,8 Net Entertainment B249734,9 4.Axis ,1 5.Unibet Group SDB287020,9 6.Betsson B304225,3 7. BioGaia B ,2 Vitrolife407644,6 8.Atlas Copco A4222,620,1 9.Vitec Software Group B434932,1 10. Elekta B Intrum Justitia4528,819,5 Systemair Nolato B502124,4 SJR B505342,0 12.NIBE Industrier593820,8 13.Addtech B60123,1 Medelvärde = 28,7 % Medelvärde = 25,4 % OMXSPI = 12,3 % OMXSPI = 11 %

23 Analyser och rekommendationer Systemair – Aktiespararna nr 1, 2015Nordea: Sälj – Sparpodden, NordnetVattnas i munnen Bahnhof – Placeringsguiden nr 1, 2015Positiv Axis – Aktiespararen nr 12, 2014Avvakta – Placeringsguiden nr 1, 2015Startfältet – Remium analys, 21 jan 2015Köp

24 Nästa steg Systemair? – Lyssna in på aktieträffen den 18/ – Nästa aktiecafé Gå igenom fundamentala analysens 7 steg Någon annan handelsstrategi? Analysera något annat bolag?


Ladda ner ppt "Handelsstrategi Det finns många olika strategier. En investerare kan ha en eller flera. Johan Törnström Aktiecaféet 20140202."

Liknande presentationer


Google-annonser