TA-teknisk analys. TA-teknisk analys Vad är TA-teknisk analys Vad bestämmer marknadens riktning ? Fundamental Analys - Baseras på ekonomisk statistik.

En presentation över ämnet: "TA-teknisk analys. TA-teknisk analys Vad är TA-teknisk analys Vad bestämmer marknadens riktning ? Fundamental Analys - Baseras på ekonomisk statistik."— Presentationens avskrift:

1

2 TA-teknisk analys

3 Vad är TA-teknisk analys
Vad bestämmer marknadens riktning ? Fundamental Analys - Baseras på ekonomisk statistik och ekonomiska fakta. Grunden för konjunkturbedömning och företagsvärdering. Teknisk Analys Baseras på historiska kursrörelser för att definiera trender och formationer. Dessa trender och formationer används sedan för att bedöma framtida rörelser. Psykologi Rädsla, Hopp, Förväntningar, Besvikelse mm mm Innan jag går in på hur Teknisk Analys fungerar ska jag först reda ut vad det är som bestämmer hur börsen agerar och hur riktningen bestäms. Det är huvudsakligen tre faktorer; Fundamental analys: Tryck enter Kan delas in i två delar: Analys av konjunkturen (dvs omvärldsanalys) och analys företaget (dvs företagsanalys) Bägge analyserna baseras på ekonomisk statistik och ekonomisk fakta på kort eller lång sikt. Teknisk Analys – Tryck enter Här görs en analys av aktiekursen och dess rörelser på kort eller lång sikt Psykologi – Tryck enter Stora rörelser kan uppstå pga rädsla, hopp , förväntningar eller besvikelser. Det finns ju olika tidshorisonter när man handlar aktier: Långsiktig – flera år Kortsiktig – 3 månader – 2 år Swing trading – 2 dgr – 3-4 mån Day trading – 1 dag Oavsett på vilken tidshorisont du har som placerare kommer dessa tre faktorer vara mycket viktiga att förstå. Vi ha tidigare gått igenom grunderna i fundamental analys, dvs omvärldsanalys Jag ska nu förklara grunderna i Teknisk Analys.

4 Vad är TA-teknisk analys?
- Studerar aktiens rörelser Baseras på historiska kursrörelser för att definiera trender, stöd och motstånd. Dessa trender och formationer används sedan för att bedöma framtida rörelser. När man använder sig av Teknisk Analys studerar man aktiens rörelsemönster och inte själva bolagets ekonomi och förutsättningar. Tryck enter Man studerar trender på lång och kort sikt, Denna analys baseras på historiska rörelser och mönster Man studerar Stödnivåer dvs kursnivåer där aktien har vänt upp tidigare Man studerar Motståndsnivåer, dvs kursnivåer där aktien vänt ned tidigare. Tryck enter Tryck enter Det finns också en mängd olika indikatorer som används som hjälpmedel för att hitta köp och säljsignaler. Jag kommer att gå igenom det jag använder själv, dvs trendlinjer, stöd och motstånd. Jag kommer också beskriva två indikatorer som jag använder för att få stöd i mina köp och säljstrategier. Dessa två kallas RSI (relativt styrke index) samt stochastic. Låt mig börja med Trendlinjer.

5 TA-teknisk analys

6 TA-teknisk analys

7 TA-teknisk analys

8 TA-teknisk analys

9 TA-teknisk analys

10 Beslut ”Normal” Beslutsprocess Facebook Dagspress Twitter Investerare
Television Rapporter Fackpress Manus: Bilden visar hur mycket information som kan behövas läsas och analyseras vid användning av fundamental analys. Gå igenom de olika beslutsunderlagen först Förklara till sist risk (vilken risk vill kunden ta) och likviditet (hur mycket kapital har kunden) Teknisk analys Omvärld Risk Likviditet 10

11 Ny beslutsprocess Beslut Investerare Risk Likviditet Teknisk analys

12 Vilka använder TA ? Fonder Försäkringsbolag
Banker, svenska som utländska Tradingavdelningar i företag

13 Grunder Identifiera trenden Stöd Motstånd
Trendbrott ( Köp o Säljsignaler )

14 Vad är TA-teknisk analys
Vad bestämmer marknadens riktning ? Fundamental Analys - Baseras på ekonomisk statistik och ekonomiska fakta. Grunden för konjunkturbedömning och företagsvärdering. Teknisk Analys Baseras på historiska kursrörelser för att definiera trender och formationer. Dessa trender och formationer används sedan för att bedöma framtida rörelser. Psykologi Rädsla, Hopp, Förväntningar, Besvikelse mm mm Innan jag går in på hur Teknisk Analys fungerar ska jag först reda ut vad det är som bestämmer hur börsen agerar och hur riktningen bestäms. Det är huvudsakligen tre faktorer; Fundamental analys: Tryck enter Kan delas in i två delar: Analys av konjunkturen (dvs omvärldsanalys) och analys företaget (dvs företagsanalys) Bägge analyserna baseras på ekonomisk statistik och ekonomisk fakta på kort eller lång sikt. Teknisk Analys – Tryck enter Här görs en analys av aktiekursen och dess rörelser på kort eller lång sikt Psykologi – Tryck enter Stora rörelser kan uppstå pga rädsla, hopp , förväntningar eller besvikelser. Det finns ju olika tidshorisonter när man handlar aktier: Långsiktig – flera år Kortsiktig – 3 månader – 2 år Swing trading – 2 dgr – 3-4 mån Day trading – 1 dag Oavsett på vilken tidshorisont du har som placerare kommer dessa tre faktorer vara mycket viktiga att förstå. Vi ha tidigare gått igenom grunderna i fundamental analys, dvs omvärldsanalys Jag ska nu förklara grunderna i Teknisk Analys.

15 Vad är TA-teknisk analys?
- Studerar aktiens rörelser Baseras på historiska kursrörelser för att definiera trender, stöd och motstånd. Dessa trender och formationer används sedan för att bedöma framtida rörelser. När man använder sig av Teknisk Analys studerar man aktiens rörelsemönster och inte själva bolagets ekonomi och förutsättningar. Tryck enter Man studerar trender på lång och kort sikt, Denna analys baseras på historiska rörelser och mönster Man studerar Stödnivåer dvs kursnivåer där aktien har vänt upp tidigare Man studerar Motståndsnivåer, dvs kursnivåer där aktien vänt ned tidigare. Tryck enter Tryck enter Det finns också en mängd olika indikatorer som används som hjälpmedel för att hitta köp och säljsignaler. Jag kommer att gå igenom det jag använder själv, dvs trendlinjer, stöd och motstånd. Jag kommer också beskriva två indikatorer som jag använder för att få stöd i mina köp och säljstrategier. Dessa två kallas RSI (relativt styrke index) samt stochastic. Låt mig börja med Trendlinjer.

16 Trendlinjer Positiv trend = högre bottnar + högre toppar
Det viktiga i tekniska analys är att kunna bestämma trendens riktning. Vi gör det genom att studera aktiens kurstoppar och kursbottnar. Vi behöver minst tre toppar eller tre bottnar för att kunna dra vår trendlinje. I en stigande, positiv, trend är kurstopparna högre och högre och bottnarna också högre och högre inom ett visst tidsintervall. (TRYCK ENTER) Genom att dra en linje mellan dessa toppar och bottnar har vi skapat två trendlinjer där vi förväntar oss att aktien skall hålla sig inom. (TRYCK ENTER) Om aktiekursen går över den övre trendlinjen har vi fått en köpsignal, om aktiekursen bryter under den nedre trendlinje har vi fått en säljsignal. I diagrammet ser du Bolidens aktiekurs i en positiv, stigande trend där marknaden väntat sig att Boliden aktiekurs skulle vända upp vid ca 300:- (TRYCK ENTER) dvs på trendlinjen. Istället bryter aktiekursen ned under trendlinjen och en säljsignalen uppstår. Alltså: Högre toppar och högre bottnar. Säljsignal

17 Trendlinjer Negativ trend = Lägre bottnar + lägre toppar
Köpsignal En negativ trend kännetecknas av att kurstoppar blir lägre och lägre samtidigt som kursbottnar blir lägre och lägre. Vi behöver alltså minst tre toppar eller bottnar för att dra våra trendlinjer. Jag har ringat in de toppar och bottnar som jag använder för att dra min trendlinje. (TRYCK ENTER) Vi förväntar oss alltså att kurserna skall hålla sig mellan dessa två trendlinjer. I en nedåtgående trend som denna får vi en köpsignal när kursen går över den övre trendlinjen. (TRYCK ENTER)

18 Trendlinjer Positiv trend = högre bottnar + högre toppar
Negativ trend = Lägre bottnar + lägre toppar Säljsignal Om vi sammanfattar trendlinjer så ser du nu i diagrammet bägge de rörelser som vi har beskrivit tidigare, perioden jan jan 2019 Vi får tydliga trendkanaler och tydliga köp och säljsignaler. Exakt hur och när du ska agera beror på din egen strategi. Köpsignal

19 Glidande medeltal Ett glidande medelvärde är helt enkelt en linje som visar genomsnittspriset över en tidsperiod.  Vanligast tidsperioder: 20, 50, 200 dagar Jämför två perioder med varandra, 50 dagar mot 200 dagar definierar lång trend Utöver att studera trenden via högre toppar och högre bottnar resp lägre toppar och lägre bottnar kan vi bestämma trenden genom sk glidande medelvärde. (Moving Average). Förkortas oftas MA Ett glidande medelvärde kan enkelt beskrivas en linje som visar genomsnittspriset över en tidsperiod.  Vi kan definiera trenden på vilken tidsperiod som helst, men vanligaste är 20 dagar, 50 dagar och 200 dagar Om det glidande medelvärdet är stigande och aktiepriset befinner sig ovanför medelvärdet, sägs positiv trend råda. (TRYCK ENTER) En negativ trend råder om medelvärdet är fallande och priset befinner sig under medelvärdet (TRYCK ENTER) De allra flesta som agerar i marknaden använder sig av 2 st glidande medeltal. Låt mig visa den viktigaste och vanligaste nämligen 50 dagar mot 200 dagars medelvärde. På diagrammet ser du nu två linjer. Den blå är 50 dgr och den bruna är 200dgr Om den kortare av de två dvs 50 dgr,ligger över den långa 200dgr så är trenden upp. Köpsignal när 50dgr passerar över 200dgr (TRYCK ENTER) Om den kortare av de två ligger under den långa är trenden ned. Säljsignal när 50 dgr passerar under 200dgr (TRYCK ENTER) Viktigt att komma ihåg: Ju fler dagar i glidande medeltalet desto färre signaler, Desto färre dagar, desto fler signaler.

20 Motstånd Fungerar som “tak” Nivå där aktiekursen flera
gånger vänt nedåt. Tre toppar för att dra linjen Köpsignal om aktiekursen bryter igenom taket Köpsignal Motståndslinje Ett motstånd är den nivå på aktiekursen där det flera gånger vänt nedåt. (Tryck enter) Som du ser på bilden så har jag ringat in den nivå som Boliden inte lyckats fortsätta upp, från Nov 2017 – Maj 2018 Motståndslinjen fungerar som ett tak där vi förväntar oss att aktiekursen skall falla tillbaka. (Tryck enter) Om kursen fortsätter över motståndslinjen har vi fått en köpsignal. ( Tryck enter) I detta fall utgör nivån 300:- som motstånd tills i maj 2018 då kursen bryter igenom motståndet, köpsignal uppstår, och aktiekursen går snabbt upp till 325:- ( ca 8%) Det viktiga när vi använder motstånd är att veta om motståndsnivån bryts kommer det sannolikt innebära kursuppgång då många använder Teknisk Analys som en del i sitt beslutsfattande och de kommer att agera, dvs köpa aktien när köpsignal uppstår.

21 Stöd Fungerar som “studsmatta” Nivå där aktiekursen flera
gånger vänt uppåt. Tre bottnar för att dra linjen Säljsignal om aktiekursen bryter under stödet En stödnivå är den nivå på aktiekursen där det flera gånger vänt uppåt. (Tryck enter) Som du ser på bilden så har jag ringat in den nivå där kursen på Boliden väntupp, från Sep 2017 – Sep 2018 Stödlinjen fungerar som en studsmatta där vi förväntar oss att aktiekursen skall studsa upp igen (Tryck enter) Om kursen fortsätter under stödlinjen har vi fått en säljsignal. ( Tryck enter) I detta fall utgör nivån 250:- som stöd tills i sep 2018 då kursen bryter igenom stödet, säljsignal uppstår, och aktiekursen går snabbt ner till 200:- ( ca 20%) Det viktiga när vi använder motstånd är att veta om motståndsnivån bryts kommer det sannolikt innebära kursuppgång då många använder Teknisk Analys som en del i sitt beslutsfattande och de kommer att agera, dvs köpa aktien när köpsignal uppstår. Säljsignal

22 RSI Indikator som visar “pulsen” Överköpt Översåld
Jämför styrkan (kraften) i uppgångar jämfört med styrkan (kraften) i nedgångar Nivå mellan 0 och 100 Värden under 30 = Aktien är översåld. = köpläge Värden över 70 = Aktien är överköpt = säljläge Sälj Sälj Sälj Köp Köp RSI är en mycket välanvänd indikator inom teknisk analys. Jag brukar kalla denna indikator för pulsmätare. Tryck enter Det går inte att springa ett maratonlopp i ett 100 meters tempo, pulsen skulle bli alltför hög helt enkelt. Vissa sträckor kan gå lite snabbare, men ibland måste pulsen gå ned. Samma gäller en akties rörelse. Ibland går det snabbt och pulsen är hög och ibland tar aktien igen sig och pulsen är låg. Man använder orden Överköpt och Översåld för att avgöra om pulsen är hög eller låg. Tryck enter Förkortningen RSI står för Relative Strength Index, och är ett mått på hur väl en aktie gått mot sig själv. Talet beräknas genom att se på styrkan på uppgångsdagarna i förhållande till styrkan på nedgångsdagarna över en bestämd period, vilket genererar ett värde mellan 0 och 100. Tryck enter Värden under 30 = Aktien är översåld = köpläge Värden över 70 = Aktien är överköpt = säljläge Tryck enter En aktie blir överköpt när den har stigit mycket på kort tid, utan särskilda reaktioner (rekyler) tillbaka. DVS Pulsen är hög. Tryck enter Tanken är att den då stigit för mycket och snart kommer reagera (rekylera) tillbaka, alltså att man bör sälja. Motsvarande blir en aktie översåld när den har fallit mycket på kort tid. Pulsen är låg i detta läge. Tryck enter Detta kan indikera att den snart kommer få en reaktion upp, och bör köpas. Tryck ENTER I diagrammet ser du nu kopplingen mellan pulsmätaren RSI och kursen där det uppstår köp och säljlägen Köp

23 Stochastic Indikator som visar “pulsen” Överköpt Översåld
Jämför styrkan (kraften) i uppgångar jämfört med styrkan (kraften) i nedgångar Nivå mellan 0 och 100 Värden under 20 = Aktien är översåld. = köpläge Värden över 80 = Aktien är överköpt = säljläge Stochastic är en sk momentum modell som visar slutkursens läge i förhållande till kursens högsta/lägsta område för en bestämd tidsperiod, tex 14 dagar eller 14 timmar Även denna indikator kallar jag pulsmätare, precis som RSI. För hög puls indikerar säljläge (Tryck ENTER) (1) För låg puls indikerar köpläge (Tryck ENTER) (2) Värden under 20 = Aktien är översåld, dvs köpläge Värden över 80 = Aktien är överköpt, dvs säljläge Slutkurser som konsekvent befinner sig i den övre delen av kursområdet, betyder att det finns ett köptryck och slutkurser som befinner sig i den nedre delen av området, betyder att det finns ett säljtryck i aktien. Om kursen stänger högre varje dag kommer vi få ett värde på 100 och således om vi stänger ned varje dag blir värdet 0 Två sätt att tolka Stochastic 1. När kurvan går ner under och sedan bryter upp över 20 igen, så genereras en köpsignal. När kurvan går upp över och sedan bryter ner under 80 igen, så genereras en säljsignal. . 2. Köp och säljsignaler genereras också när den korta kurvan skär %K kurvan. Tyvärr så genereras alltför många signaler (pisksnärtar) för att man ska kunna agera utan alltför stora courtageförluster.

24 Stochastic + RSI Sälj Sälj Köp Köp
Genom att använda dessa två pulsmätare dvs RSI och Stochastic får jag en stor hjälp i mina beslut när jag ska köpa eller när jag skall sälja. Det finns många andra indikatorer och tekniker inom teknisk analys, men jag tycker dessa två är enkla att förstå och enkla att använda i diagrammet. Nu ska jag ta upp det sista som jag vill visa inom Teknisk Analys, nämligen ett sätt att bestämma trenden utöver det jag pratade om i början.

25 Stop loss Bestämmer när du tar din förlust
Bestäm alltid en nivå när du går ur Undviker stora förluster Ger dig säkerhet och lugn Köp 275:- Stoploss 270:- Använd ALLTID Stoploss Bestäm när du tar en förlust, ex -3% eller om du föredrar det - i kronor . På det viset kommer du att begränsa dina förluster. Använd samma teknik även när du tjänar pengar på en aktie. Ex du köper Boliden på 275:-:- (TRYCK ENTER) och samtidigt sätter du din stoploss till 270:- = ca 2% (TRYCK ENTER) DVS om kursen går ned till 270 så säljer du. ALLTID. Ändra aldrig en stopnivå – Verkställ den alltid. OM nu kursen går upp till 295:- så flytta din stop från 270:- till ex 290:- Går kursen vidare upp till 310:- sätter du din stop på ex 305:- På så sätt kommer du aldrig förlora pengar på en aktie du en gång börjat tjäna pengar på. Du tar din stop/vinst i tid. På nästa bild kommer du se vikten av stoploss

26 Stop loss Bestämmer när du tar din förlust
Bestäm alltid en nivå när du går ur Undviker stora förluster Ger dig säkerhet och lugn Köp 275:- Sälj på 270:- Stoploss 270:- Aktiekursen i detta exempel gick inte till 295:- som var tänkt, istället vänder kursen nedåt och når 270:- Jag säljer som planerat på 270:- och och gör en förlust på 5:- Det är helt ok, eftersom jag i förhand VET hur mycket jag förlorar om jag har fel. Detta under förutsättning att jag ALLTID använder Stoploss och agerar även om en förlust uppstår. I exemplet gick Boliden ned till 211:- Förutom att jag slapp sömnlösa nätter ”sparade” jag 59:- per aktie Så mitt råd blir alltså; Använd stoploss som ett hjälpmedel för att få struktur och ett lugn i din trading.

27 Teknisk analys i trading

28 Exempel Daytrading Boliden
Köpsignal Låga nivåer Varningstecken; Köp? Såg här såg diagrammet ut för Boliden 4 juli 2019 Jag ritar en trendlinje baserat på lägre toppar Tryck enter 09.35 – Låga nivåer på RSI och Stochastic = Var uppmärksam på köp, invänta köpsignal Tryck enter 09.43 – Bryter trendlinje = köpsignal

29 Exempel Daytrading Boliden (Linjediagram)
Högre toppar Säljsignal Högre bottnar Högre toppar Köpsignal Säljsignal Låga nivåer Varningstecken; Köp? Högre bottnar Så här gick det: Låga nivåer på RSI och Stochastic = snart köp? Tryck enter Bryter fallande trendlinje = Köpsignal Tryck enter Köper 300st på 236,50:- Mönster från = Högre toppar och högre bottnar Tryck enter Höga nivåer RSI och Stochastic = sälj? Tryck enter Bryter nedre trendlinje = Säljsignal Tryck enter Säljer 300st¨på 238:- Vinst: 1,50/aktie Total vinst= 300*1,50 = 450:- Höga nivåer Varningstecken; Sälj? Köpsignal

30 Exempel Daytrading Boliden (stapeldiagram)
Högre toppar Säljsignal Högre bottnar Köpsignal Låga nivåer Varningstecken; Köp? Höga nivåer Varningstecken; Sälj? Samma trade sett med ett stapeldiagram Låga nivåer på RSI och Stochastic = snart köp? Tryck enter Bryter fallande trendlinje = Köpsignal Tryck enter Köper 300st på 236,50:- Mönster från = Högre toppar och högre bottnar Tryck enter Höga nivåer RSI och Stochastic = sälj? Tryck enter Bryter nedre trendlinje = Säljsignal Tryck enter Säljer 300st¨på 238:- Vinst: 1,50/aktie Total vinst= 300*1,50 = 450:-

31 Exempel Daytrading H&M (Linjediagram)
Högre toppar Säljsignal Högre bottnar Köpsignal Höga nivåer Varningstecken; Sälj? Låga nivåer Varningstecken; Köp? Låga nivåer på RSI och Stochastic = snart köp? Bryter stigande trendlinje = Köpsignal Köper 600st på 165,30:- Mönster från = Högre toppar och högre bottnar Höga nivåer RSI och Stochastic = sälj? Bryter nedre trendlinje 12,20 = Säljsignal Säljer 600st¨på 166,30- Vinst: 1,00/aktie Total vinst= 600*1,00 = 600:- . Två sådana trades dvs Bol+HM / dag ger :-/mån

32 Avanza Startbild i Avanza Byt diagramtyp till stapeldiagram

33 Avanza Byt ttidshorisont RSI och Stochastic Rita i grafen