Servage AB (publ) april 2008 Ari Liukko,VD

Servage i korthet Hostar över 160 000 webbsidor Global ”market pull” (>170 länder) Servage erbjuder unika tjänstepaket - mjukvara som tjänst Minskar kostnaderna med 30-50% samtidigt som funktionalitet, tillgänglighet och flexibilitet ökar Utbud Servage One Solution “Allt-ingår-plattform” IT-hotell Outsourcing (TSEK) 2005 2006 2007 Omsättning 4 127 23 445 51 041 Rörelseresultat -212 -1 839 8 103 Rörelsemarginal neg neg 16% Market cap (msek) 60 Antal anställda 33 Största ägare Ari Liukko ca 15% Per Bergström ca 13% Sten K Johnson ca 13%

Produkter / Tjänster Servages tjänsteområden inkluderar: One Solution - Webbhotell IT hotel (SaaS, ASP) Helhetsåtganden eller så kallad Outsourcing

One Solution One Solution är en virtuell, komplett IT-struktur med ytterst hög prestanda. Användaren erbjuds en paket lösning, en hel affärsplattform med en samling kraftfulla komponenter. One Solution innehåller mängder av funktioner och användarens nyttjande avgörs av det egna behovet. Funktionalitet Administreras via webben 510 gigabyte lagringsutrymme Webbdrive – Lagringsdisk på Internet 5010 gigabyte trafik per månad Obegränsat antal e-postkonton Obegränsat antal FTP-konton Webbshop Pushmail (IMAP i mobilen) mm

IT-hotell Premium Webbhosting Kontorsprogram Fjärrskrivbord Hosted Microsoft SharePoint Hosted Microsoft Exchange Pushmail (Outlook i mobilen) Telefonist/Växel Fax Disk på nätet Dedikerad server Co-location

Outsourcing Servage Outsourcing erbjuder IT som tjänst, vilket inkluderar många olika alternativ eftersom tjänsten anpassas efter respektive kund. En förhållandevis vanlig grundprincip är dock att kunden hyr serverkapacitet och mjukvara av Servage, som också ansvarar för drift, användarsupport, Internet och backup.

Outsourcing

Marknaden Gartner Group.  Software as a Service (SaaS) växer med 17 procent fram till och med 2011 för små- och medelstora företag. Tillväxttakten för Software as a Service är den dubbla i jämförelse med mjukvarumarknaden i sin helhet. Världsmarknaden för SaaS nådde en storlek om 6,3 miljarder USD 2006. Gartner Group anser att denna marknadsandel kommer att växa till 25 procent i slutet av 2011 vilket motsvarar ett globalt värde om 19,3 miljarder USD.

Stabil tillväxt “Market pull” – växer av sig själv Servage hostade webbsidor, 2006-07 “Market pull” – växer av sig själv Möjliggör bättre prognoser Kunder i 170 länder

Fördelning antalet kunder per geografisk marknad Integrerat tre datorhallar

Kundutveckling i Sverige vid introduktionen av Servage.se Integrerat tre datorhallar

Affärsmodell Prenumeration av mjukvara (SaaS) Skalbart Hög bruttomarginal 50-90% Internationellt gångbara tjänster Låg konjukturrisk Låg försäljningskostnad – liten risk Web ÅF Merförsäljning/korsförsäljning

Bolagsstruktur Integrerat tre datorhallar

Förvärvsstrategi PE 3-6,5 finansiellt värdeskapande ~ 50% vid tillträdet ~ 50% cash / 50% aktier (12-18 mån lock up) Alltid lägre PE än Servage Bolag som tillför kundbas och nya tjänster (stora kostnads- och intäktssynergier) Bolag som tillför fler språkområden Synergier skall inte behövas för att räkna hem affären

Genomförda förvärv Aphone (säljavdelning) – nov 2005 Utmärkt IT (IT-hotell) – apr 2006 Levonline (Webbhotell) – aug 2006 Servage (“One Solution” web hosting ) – maj 2007

Vad är nästa steg? Internationalisering – kraftig tillväxt Introducera Servage One Solution på fler lokala språk Sälja fler produkter internationellt Fokusering på egna produkter med internationell potential Omsättningen minskar, vinsten ökar Markant ökade marginaler (Förlustbolaget Aphone avvecklat - 5MSEK ) Ger betydligt bättre cash flow Ta fler större affärer Aktieägarperspektiv, bättre rapportering Namnbyte till Servage Domänen Tele5 kan inte registreras internationellt Servage har redan kunder i 170 länder Fler förvärv

Sammanfattning Internationell kundbas/marknad (kunder i >170 länder) Stor prenumerationsbaserad kundbas som kan expanderas med fler tjänster (SaaS) Internetbaserad skalbar affärsmodell med god lönsamhet Stark marknadstillväxt (+17% per år) Fler förvärvsdiskussioner pågår Målmedveten balans mellan tillväxt, marginal och risk