När är penning- respektive finanspolitik effektiv?

En presentation över ämnet: "När är penning- respektive finanspolitik effektiv?"— Presentationens avskrift:

1 När är penning- respektive finanspolitik effektiv?
Lutning av IS och LM kurvorna Crowding-out i den kortsiktiga modellen figur

2 När är finanspolitiken ineffektiv?
investeringarna räntekänsliga (stor förändring i I då R ändras) penningefterfrågan ränteokänslig (stor förändring i R då G ändras) När är penningpolitiken ineffektiv? I motsatt fall: investeringarna ränteokänsliga penningefterfrågan räntekänslig

3 Att härleda aggregerad efterfråga från IS-LM kurvorna

4 Skift i AD-kurvan

5 Kap. 8 Övergången mellan kort och lång sikt
Y > Y* priset stiger efter hand Y < Y* priset faller efter hand figur

6 Arbetslöshet och produktion - Okun’s lag
Figur

7 Prisdynamik Vi antar ett års fördröjning (P fix ett år)
P idag ökar om (Y-1 - Y*) /Y* > 0 definition : inflation p = (P - P -1 ) / P -1 Inflationen kan antas bero på 2 faktorer: produktionsgapet den förväntade inflationen

8 Phillips kurvan p = pe + (Y-1 - Y*) /Y* figur

9 ”Natural rate” egenskapen
Om Y>Y* ökar inflationstakten dvs. prisnivån accelererar Antag att pe = p -1 figur Alltså: För att hålla U<U* krävs att p ökar dvs. att prisnivån accelererar Kallas: natural rate egenskapen eller accelerations hypotesen. U* kallas NAIRU (non-accelerating inflation rate of unemployment)

10 Övergången från kort till lång sikt
Effekten av en penningpolitisk expansion figurer