Tillväxtmarknader så in i Norden

En presentation över ämnet: "Tillväxtmarknader så in i Norden"— Presentationens avskrift:

1 Tillväxtmarknader så in i Norden
Catella Nordic Tiger Tillväxtmarknader så in i Norden

2 Catella Fonder Mission: Vi förvaltar våra kunders drömmar Catella Fonder tror på att ta ansvar. I synnerhet när det gäller att förvalta andras pengar. Pengar är till syvende och sist medlet som förverkligar det du eller din organisation drömmer om att skapa och göra. Det är därför dina drömmar är vårt ansvar. Vår utgångspunkt är att förmögenheter och värden givetvis skall får växa, men till en sund risknivå. Det är över tid en prestation ska bedömas. Vi erbjuder 19 fonder med olika inriktning och förvaltarstil I början av 2011 lanserade vi Catella Nordic Tiger, Catella Nordic Long Short Equity, Catella Nordic Fixed Income Opportunity och Catella Allocation Sweden Catella Fonder förvaltar cirka17 miljarder kronor (31 december 2010) Vi är 45 medarbetare varav 15 är förvaltare Huvudkontor i Stockholm och kontor i Malmö Catella Fonder ingår Catella-gruppen som har 420 medarbetare fördelade på kontor i 24 städer i13 europeiska länder. Catella-aktien är listad på Nasdaq OMX First North och handlas under ticker: CAT A and CAT B.

3

4 Catella Nordic Tiger “The Nordic way, safe and sound”
Emerging markets driver den globala utvecklingen och kommer göra det närmaste 10 åren Men det kommer bli en berg och dalbana Fonden Catella Nordic Tiger kommer erbjuda Emerging market exponering genom en Nordiskt mogen, starkt reglerad marknad med ett aktievänligt klimat. Nordiska företag inom de flesta sektorer är exponerade mot global tillväxt Lägre risk och högre riskjusterad avkastning jämnför med tillväxtmarknadsindex Ingen valuta risk, politisk risk, regelverks risk, geologisk risk vilket tillväxtmarknadsexponering innebär. Catella kan Nordiska aktier Ett team om fyra förvaltare “You are in a great position. Your country´s finance has no problems and you have a strong export that gains on globalization.” Jim O’Neill, Chief economist Goldman Sachs. Source: Dagens Industri % revenue sales toward emerging markets(2010) Estimated growth toward emerging markets 1-2 yrs 68% 8-12% 47% 3-8% 40% 2-5% 5-10% 24% 10-12% Källa: Societe General, Emerging markets attraction report April 2011

5 Investeringsprocess Fonden investerar i nordiska företag som har en signifikant del av sin försäljning i tillväxtmarknader. Definition av tillväxtmarknader: Länder som ingår i Dow Jones tillväxtmarknadsklassificering. Alla företag i portföljen har minst 20% av sin försäljning från tillväxtmarknader och snittet är betydligt högre. Vilka bolag som kan ingå i investeringsuniverset granskas kvartalsvis. Idag består investeringsuniverset av 70 st bolag. Portföljen har i genomsnitt st innehav En makroekonomisk vy styr valet av exponering mot önskade sektorer och regioner En microekonomisk vy styr aktieval inom investeringsuniverset Trendanalys av fundamental data, makro- och aktiemarknader

6 Investera i Catella Nordic Tiger
Fonden passar investerare med hög riskaptit som söker: Ett stark alternativ till en tillväxtmarknadsfond Nordisk aktieexponering och samtidigt exponering mot tillväxtmarknader (Hög korrelation, lägre risk) Fokus på tillväxt Högre avkastning och högre risk än breda nordiska aktiefonder Investerare som har en lång placeringshorisont (> 5 år) Vi erbjuder dig som investerare det bästa av två världar.

7 Utveckling av Tiger index jämfört med tillväxtmarknadsindex, SIX och VINX Nordic
Catella Nordic Tiger Tiger Index Tillväxtmarknads-index (*MSCI Emerging Markets SEK) VINX Nordic (Norden Index) SIXRX (Sverige Index) Risk (Volatilitet) sedan Korrelation Tiger Index 19,21% Tillväxtmarknadsindex (*MSCI Emerging Markets SEK) 31,20% 0,81 Catellas riskavdelning har räknat på den historiska portföljutvecklingen för Catella Nordic Tiger (Tiger Index) för perioden genom att marknadsvikta de aktier som ingår in Catella Nordic Tigers investeringsunivers. (Bolagen ska ha minst 20% omsättning från tillväxtmarknader). Vi har jämfört utvecklingen mot MSCI Emerging Markets Index SEK, VINX Nordic och SIXRX)

8 Team Branscherfarenhet Antal år hos Catella Antal års erfarenhet av att förvalta nordiska aktier Ansvarig förvaltare: Ola Mårtensson 11 7 Pehr Blomquist 23 10 16 Henrik Holmer 5 2 Klas Nisbeth 4 1 Teamet har gedigen erfarenhet av att förvalta nordiska och europeiska aktier under relativa, absoluta och blandmandat. Teamet förvaltar i dagsläget 1,6 mdr SEK Ola Mårtensson har varit portföljförvaltare på Catella sedan Han har tidigare arbetat för SEB Asset Management som kvantitativ analytiker och Sungard som utvecklare. Han har en civilingenjörsexamen i teknisk fysik från Lunds universitet och är en CFA chart holder. Pehr Blomquist har varit portföljförvaltare på Catella sedan Han har tidigare varit investeringschef på Catella Sponsor Stiftelseförvaltning samt portföljförvaltare och partner på IBP, Selective Capital och GSAM (idag Goldman Sachs). Han har en Bachelor of Science i ekonomi från Stockholms Univ., Master of science från University of Pennsylvania samt Post graduate studies i makroekonomi från Princeton University. Klas Nisbeth och Henrik Holmer har gedigen erfarenhet från backoffice och har nyligen blivit befordrade till att stödja Pehr och Ola med portföljförvaltning, analys och exekvering

9 Fakta Strategi Aktiefond Investeringsunivers Nordiska noterade bolag
Typ UCITS III Tracking error target jämnfört med VINX Nordic 4-8% (Detta mått anger hur "nära" fonden följer sitt index, ett högt tracking error anger att fonden avviker mycket från sitt index.) Likviditet < 50% Exponering Normal brutto % Jämförelseindex NASDAQ OMX VINX Nordic Net Return och MSCI Emerging Market Index Koncentration 30-45 aktier Förvaltningsavgift 1,5% Insättning/Uttag Dagligen Hemvist Luxemburg Valuta SEK Startdatum Q4 2010

10 Disclaimer This material has been prepared for professional investors. Catella Fondförvaltning AB when preparing this presentation has not taken into account any one customer’s particular investment objectives, financial resources or other relevant circumstances and the opinions and recommendations herein are not intended to represent recommendations of particular investments to particular customers. All securities‘ transactions involve risks, which include (among others) the risk of adverse or unanticipated market, financial or political developments and, in international transactions, currency risk. Due care and attention has been used in the preparation of this forecast information. However, actual results may vary from their forecasts, and any variation may be materially positive or negative. Forecasts, by their very nature, are subject to uncertainty and contingencies, many of which are outside the control of Catella Fondförvaltning AB. Catella can not guarantee that the information contained herein is without fault or entirely accurate. The information in this material is based on sources that Catella believes to be reliable. Catella can however not guarantee that all information is correct. Furthermore, information and opinions may change without notice. Catella is under no obligation to make amendments or changes to this publication if errors are found or opinions or information change. Catella accepts no responsibility for the accuracy of its sources. Catella is the owner of all works of authorship including, but not limited to, all design, text, sound recordings, images and trademarks in this material unless otherwise explicitly stated. The use of Catellas material, works or trademarks is forbidden without written consent except were otherwise expressly stated. Furthermore, it is prohibited to publish material made or gathered by Catella without written consent.