Presentation laddar. Vänta.

Presentation laddar. Vänta.

Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13.

Liknande presentationer


En presentation över ämnet: "Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13."— Presentationens avskrift:

1

2 Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet

3 Gruppens medlemmar Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander

4 Inledning Projektbeskrivning Syfte Frågeställning Metod

5 Aktiekurser Exempelportfölj med två aktier AKTIa.STEXEMa.ST 123,222,9 123,323,1 123,623,1 123,523,2

6 Avkastning AKTIa.STEXEMa.ST -0, , , , ,004319

7 Väntevärde AKTIa.STEXEMa.ST -0,2026-1,0846

8 Kovariansmatrisen

9 Minimal risk

10 Maximal tillväxt

11 Effektiva fronten

12 Akiteportfölj Vi väljer att köpa 10 AKTIa och 5 EXEMa Voltaliteten för aktieportföljen blir då

13 Value at Risk – VaR VaR? Fördelar Nackdelar

14 VaR formler

15 VaR – Exempel

16 Optioner och hedging

17 Optioner Rätten att köpa/sälja en viss aktie Europeiska/amerikanska

18 Riskmått – Black–Scholes Grekerna –Delta Förutsättningar –Inga transaktionsavgifter –Ingen utdelning –Kontinuerlig ränta

19 Exempel: AKTIa.ST S = dagens kurs: 123,2 kr K = lösenpriset: 125 kr r = STIBOR på 6 månader: 4,8 % T = tid kvar till lösendag: 0,5 år σ = volatilitet för aktien: 0,02561

20 Deltahedging för AKTIa.ST Säljoptionens delta: Δ 1 = -0,2969 Antal aktier: 1 Aktiens delta: Δ aktie = 1 Säljoptioner att köpa:

21 Implementering Visual Basic-kod Power Plus Pro/ExcelReuters 3000 Xtra KalkylKurser Optioner Aktier Formler

22 Resultat och analys Slutprodukt Mindre problem Visual Basic Planering och struktur Övriga kunskaper

23


Ladda ner ppt "Räkna med pengar Matematiska institutionen Linköpings universitetet 2007-11-13."

Liknande presentationer


Google-annonser