Projekt: Räkna med pengar

En presentation över ämnet: "Projekt: Räkna med pengar"— Presentationens avskrift:

1 Projekt: Räkna med pengar

2 Gruppens medlemmar Johan Spann Henrik Tunedal Joakim Tosteberg
André Teintang Lowe Thiderman Oscar Tholander

3 Inledning Projekt beskrivning Syfte Frågeställning Metod

4 Definitioner Avkastningen för en aktie Väntevärde
Kovariansen mellan två aktier t=1,…T Väntevärde – historiska genomsnittliga logaritmiska avkastningen på årsbasis Kovariansen beskriver hur två olika aktier samverkar med varandra Kovarians med sig själv – aktiens varians En akties volatilitet (risk) är roten ur variansen

5 Viktiga matriser w innehåller den andel som är investerad i de olika aktierna 1 och my har samma utseende som w 1 innehåller endast 1:or my innehåller väntevärdena för alla aktier C är den så kallade kovariansmatrisen som inehåller kovariansen mellan alla aktier

6 Minimal risk Aktiefördelning som ger stabil portfölj
Kovarianserna tar ut varandra Optimallösningen till detta problem blir

7 Maximal tillväxt Vill få så stor avkastning som möjligt
Tar viss hänsyn till risken Optimallösningen till detta problem blir Hälften av portföljens varians subtraheras ifrån dess förväntade avkastning

8 Effektiva fronten Linjärkombination av de optimala portföljerna
Optimalt förhållande risk – avkastning Representeras i en graf

9 Vad är VaR? Exempel: En miljon kronor Säkerhetsnivå 95% 1dags VaR
Value at Risk (VaR) Vad är VaR? Exempel: En miljon kronor Säkerhetsnivå 95% 1dags VaR Fördelar: Olika former av risk VaR kräver inte stora kunskaper Nackdelar: VaR-värdet säger inget om fördelningens utseende. VaR-värden är inte additiva.

10 Man kan då räkna på detta genom formeln:
Value at Risk (VaR) Man kan då räkna på detta genom formeln:

11 Resultat och analys Slutprodukt Mindre problem Visual Basic
Planering och struktur Övriga kunskaper