Presentation Almi Invest Västsverige

En presentation över ämnet: "Presentation Almi Invest Västsverige"— Presentationens avskrift:

1 ALMI Invest Västsverige AB Strukturfondspartnerskapet strategidagar 2011 Varberg

2 Presentation Almi Invest Västsverige
Dedikerat team, 3 personer med lång erfarenhet från bla ; Finans, entreprenörsskap, företagsledning och konsulting Håkan Krook, Fund Manager Anna Langenius, Investment Manager Ulf Green, Investment Manager

3 Var står Almi Invest Västsverige idag ?
Sammansvetsat team som levererar sedan drygt ett år Rutiner/processer, mål och gemensam syn etablerat Ca 300 bolag processade sedan start Lovande portfölj med 15 genomförda investeringar om totalt ca 55 Mkr Fortsatt starkt dealflow Löpande marknadsaktiviteter främst för; dealflow och medinvesterare Alm invest Västsverige är etablerad i regionen som en marknadsledande kommersiellt driven investerare som agerar katalysator samt tillför mer än bara kapital

4 Almi Invest Västsverige profil på marknaden
Oftast lead investor Starka nätverk Professionell utvärdering Strukturerad process Branschmässiga, förhandlade avtal Stark, aktiv partner/ägare Verksam i hela regionen

5 Behövs offentligt riskkapital…..???

6 Riskkapitalmarknaden en krisbransch?
”Under det första halvåret har det dessutom skett alarmerande få nyinvesteringar i tillväxtbolag och de som genomförts kommer främst från offentliga och statliga riskkapitalbolag. De privata venturebolagen har endast gjort ett fåtal nyinvesteringar och antalet aktiva privata venturebolag har halverats under perioden jämfört med innan finanskrisen. Vi ser en tydlig brist på kapital i tidiga skeden inom venture” (SVCA halvårsrapport)

7 Forts Venture-marknaden i Sverige
Väsentligt lägre volymer. Antalet investeringar inom venture har minskat med knappt 40% jämfört med samma period under förra året. Investerat belopp har minskar med drygt 60 % jämfört samma tidsperiod föregående år. (svca) Färre aktiva aktörer. De nyinvesteringar som skett under 2010 har i flerfallet gjorts av statliga aktörer som Industrifonden och Almi Invest. Det finns väldigt få privata venture-aktörer kvar på den svenska marknaden som har kapital att sätta i nya företag. Befintliga, institutionella aktörer flyttar till senare skeden Obefintlig tillförsel av kapital till nya fonder. Venture capitalaktörerna prioriterar uppföljningsinvesteringar bland pga av att finanskrisen slog hårt mot småbolagen, vilket gör att de företag som investerat nu måste fortsätta att stoppa in mer pengar för att bolagen ska klara sig. Kvartalsrapporten visar att det är en fortsatt tuff situation för de riskkapitalfonder som investerar i tillväxtbolagen. Det är fortsatt svårt att resa kapital till nya fonder och det är långa processer. Dessutom har antalet investeringar inom venture minskat med knappt 40% jämfört med samma period under förra året. Än värre blir det om man tittar på investerat belopp där minskningen är drygt 60 % jämfört samma tidsperiod föregående år. Detta är allvarligt eftersom det i slutändan är tillväxtbolagen som får än svårare att hitta kapital att växa med. - Liksom tidigare kvartal under 2010 var det de offentliga riskkapitalbolagen som stod för merparten av de nya investeringarna inom venture under det tredje kvartalet. En statlig riskkapitalfond, i form av en fond-i-fond, skulle ge den nödvändiga injektionen av kapital som krävs för att få igång de privata venture-aktörerna på marknaden igen. - Däremot ser vi att det är full fart på buyout-marknaden och antalet nya investeringar ökade med 100% jämfört med Q En annan glädjande utveckling är att antalet försäljningar av bolag fortsätter att öka från föregående kvartal och även jämfört med Q Industriella köpare är fortsatt den vanligaste avyttringsvägen.

8 Staten måste sluta stötta hopplösa bolag!
”Världens regeringar har stöttat helt fel företag under krisen. Istället för att stötta nya, fräscha idéer har man pumpat in miljarder i ”hopplösa fall” som GM”, menar pristagaren till Global Award for Entrepreneurship” Harvard- professorn Josh Lerner ”. Prof Josh Lerner, Harvard, Vinnare Global Award for Entrepeneurship 2010

9 Det bästa staterna kan göra är att samarbeta med privata aktörer!
” Det bästa staterna kan göra är att samarbeta med privata aktörer, till exempel riskkapitalbolag, och delfinansiera olika satsningar. Då undviker man faran för politisk inblandning och man får också marknadens signal på vilka områden som är mest attraktiva att investera i. ”

10 Objekt aktuella för ALMI Invest
Investeringspolicy Objekt aktuella för ALMI Invest Är igenom etableringsfasen, regional efterfrågan Har, eller kan attrahera investeringspartner Trovärdigt management/ledarskap Bedöms ha tillväxtpotentialer, långsiktig värdetillväxt och positiv resultatutveckling Kan tänka sig externt ägarskap Har förutsättningar att på sikt attrahera nya ägare SME-bolag (= max 250 anställda, max omsättning 50 Meuro eller max balansomslutning 43 MEuro.) Alltid med privat/kommersiell investeringspartner Marknadsmässiga villkor Ägarandel max 49% Investeringsperiod 3 – 7 år Investering inom aktuell region Branschneutralt

11 Almi Invest Västsverige, portföljbolag
Simatic AB Standardiserat nyutvecklat system för automatisering av Atlets truckar och special truckar. Redsense medical AB Kliniskt testat och FDA godkänt sensorsystem baserat på fiberoptik för larm vid blodläckage vid dialys. Bluetest AB Patenterad teknik och mjukvara i form av testkammare för antenner i trådlösa produkter. Simatic AB: Säte Gbg, grundades för 18 år sedan. Investeringspartner Coach & Capital. Omsätter 2009/2010 ca 15 Mkr. Redsense Medical AB: Bolaget startade Säte Halmstad. Startade som en spinoff från företaget Innovation Team i Halmstad. Investeringspartner TeknoSeed Portfolio Management AB. Redsense omsätter ca 5 Mkr 2010, har som målsättning att bli en defacto standard i världen. FDA godkännandet kom våren 2010 och öppnar upp för kontrakt med ledande dialyskliniker i USA. Bluetest AB: Säte Gbg, grundades av professor Per-Simon Kildal Bolaget utvecklar och marknadsför modväxlarkammare för mätning av mobila telefoners prestanda vid sändning och mottagning samt strålningseffektivitet för antenner på mobila terminaler.Patent är beviljat i USA, Japan och patent förväntas snart också bli beviljade för Europa. Bluetests omsättning har ökat med cirka 1000 % under de senaste 4 åren och företaget växer fortfarande snabbt och har idag över 40 kunder globalt varav 11 av de största mobiltelefontillverkarna. Bluetest var först i världen och är enligt boalget fortfarande ensamma om en fungerande 4G (LTE) OTA (Over-The-Air) testlösning som bl.a föreslagits till en ny 3GPP standard av ledande mobiloperatörer som NTT Docomo, Orange och Vodafone. Förväntas omsätta 20 Mkr 2010/2011. Investeringspartner den Taiwanesiska distributörern Quietek. iRead New Media AB: Säte Karlstad. iRead New Media är en spin-off från callcenter företaget Dialon AB. Grundat jan 2009 Investeringspartner Wingefors Invest.

12 Almi Invest Västsverige, portföljbolag
Iread new media AB Webplats och applikation för digital publicering av tidskrifter positionerade för ipad och läsplattor. Metrum Sweden AB Unika systemlösningar för mätning av energi, störningar och fel inom begreppet elkvalitet Malwa International En modern beståndsgående skotare för entreprenören med krav på komfort och produktivitet. Simatic AB: Säte Gbg, grundades för 18 år sedan. Investeringspartner Coach & Capital. Omsätter 2009/2010 ca 15 Mkr. Redsense Medical AB: Bolaget startade Säte Halmstad. Startade som en spinoff från företaget Innovation Team i Halmstad. Investeringspartner TeknoSeed Portfolio Management AB. Redsense omsätter ca 5 Mkr 2010, har som målsättning att bli en defacto standard i världen. FDA godkännandet kom våren 2010 och öppnar upp för kontrakt med ledande dialyskliniker i USA. Bluetest AB: Säte Gbg, grundades av professor Per-Simon Kildal Bolaget utvecklar och marknadsför modväxlarkammare för mätning av mobila telefoners prestanda vid sändning och mottagning samt strålningseffektivitet för antenner på mobila terminaler.Patent är beviljat i USA, Japan och patent förväntas snart också bli beviljade för Europa. Bluetests omsättning har ökat med cirka 1000 % under de senaste 4 åren och företaget växer fortfarande snabbt och har idag över 40 kunder globalt varav 11 av de största mobiltelefontillverkarna. Bluetest var först i världen och är enligt boalget fortfarande ensamma om en fungerande 4G (LTE) OTA (Over-The-Air) testlösning som bl.a föreslagits till en ny 3GPP standard av ledande mobiloperatörer som NTT Docomo, Orange och Vodafone. Förväntas omsätta 20 Mkr 2010/2011. Investeringspartner den Taiwanesiska distributörern Quietek. iRead New Media AB: Säte Karlstad. iRead New Media är en spin-off från callcenter företaget Dialon AB. Grundat jan 2009 Investeringspartner Wingefors Invest.

13 Almi Invest Västsverige, portföljbolag
Liveside Innovativa produkter och lösningar för festivaler och evenemang. Lansen Trådlöst, enkelt och smart säkerhetssystem för hemmet och avancerade produkter för proffsmarknaden Speedment AB Mjukvara för kunder med extraordinära prestandakrav på databaser, plattformar, webbapplikationer, publiceringsverktyg och mobila hemsidor. Simatic AB: Säte Gbg, grundades för 18 år sedan. Investeringspartner Coach & Capital. Omsätter 2009/2010 ca 15 Mkr. Redsense Medical AB: Bolaget startade Säte Halmstad. Startade som en spinoff från företaget Innovation Team i Halmstad. Investeringspartner TeknoSeed Portfolio Management AB. Redsense omsätter ca 5 Mkr 2010, har som målsättning att bli en defacto standard i världen. FDA godkännandet kom våren 2010 och öppnar upp för kontrakt med ledande dialyskliniker i USA. Bluetest AB: Säte Gbg, grundades av professor Per-Simon Kildal Bolaget utvecklar och marknadsför modväxlarkammare för mätning av mobila telefoners prestanda vid sändning och mottagning samt strålningseffektivitet för antenner på mobila terminaler.Patent är beviljat i USA, Japan och patent förväntas snart också bli beviljade för Europa. Bluetests omsättning har ökat med cirka 1000 % under de senaste 4 åren och företaget växer fortfarande snabbt och har idag över 40 kunder globalt varav 11 av de största mobiltelefontillverkarna. Bluetest var först i världen och är enligt boalget fortfarande ensamma om en fungerande 4G (LTE) OTA (Over-The-Air) testlösning som bl.a föreslagits till en ny 3GPP standard av ledande mobiloperatörer som NTT Docomo, Orange och Vodafone. Förväntas omsätta 20 Mkr 2010/2011. Investeringspartner den Taiwanesiska distributörern Quietek. iRead New Media AB: Säte Karlstad. iRead New Media är en spin-off från callcenter företaget Dialon AB. Grundat jan 2009 Investeringspartner Wingefors Invest.

14 Almi Invest Västsverige, portföljbolag
Promimic Göteborgsföretaget Promimic har med hjälp av unik nanoteknik tagit fram en yta som kan halvera inläkningstiden för implantat i ben. Aluwave Aluwave AB är ett innovativt företag som utvecklar och levererar kundspecifika moduler och system baserat på modern lysdiodsteknologi (LED - Light Emitting Diode). Simatic AB: Säte Gbg, grundades för 18 år sedan. Investeringspartner Coach & Capital. Omsätter 2009/2010 ca 15 Mkr. Redsense Medical AB: Bolaget startade Säte Halmstad. Startade som en spinoff från företaget Innovation Team i Halmstad. Investeringspartner TeknoSeed Portfolio Management AB. Redsense omsätter ca 5 Mkr 2010, har som målsättning att bli en defacto standard i världen. FDA godkännandet kom våren 2010 och öppnar upp för kontrakt med ledande dialyskliniker i USA. Bluetest AB: Säte Gbg, grundades av professor Per-Simon Kildal Bolaget utvecklar och marknadsför modväxlarkammare för mätning av mobila telefoners prestanda vid sändning och mottagning samt strålningseffektivitet för antenner på mobila terminaler.Patent är beviljat i USA, Japan och patent förväntas snart också bli beviljade för Europa. Bluetests omsättning har ökat med cirka 1000 % under de senaste 4 åren och företaget växer fortfarande snabbt och har idag över 40 kunder globalt varav 11 av de största mobiltelefontillverkarna. Bluetest var först i världen och är enligt boalget fortfarande ensamma om en fungerande 4G (LTE) OTA (Over-The-Air) testlösning som bl.a föreslagits till en ny 3GPP standard av ledande mobiloperatörer som NTT Docomo, Orange och Vodafone. Förväntas omsätta 20 Mkr 2010/2011. Investeringspartner den Taiwanesiska distributörern Quietek. iRead New Media AB: Säte Karlstad. iRead New Media är en spin-off från callcenter företaget Dialon AB. Grundat jan 2009 Investeringspartner Wingefors Invest.

15 Almi Invest Västsverige, portföljbolag
I-tech Nu är ett av sjöfartens och småbåtägarnas största gissel på väg att lösas på naturlig väg. De havstulpaner och andra levande organismer, som vill sätta sig på fartygsskroven kan helt enkelt inte fästa när Göteborgsföretaget I-Techs organiskt nedbrytbara biocid Selektope blandas in i bottenfärgerna Simatic AB: Säte Gbg, grundades för 18 år sedan. Investeringspartner Coach & Capital. Omsätter 2009/2010 ca 15 Mkr. Redsense Medical AB: Bolaget startade Säte Halmstad. Startade som en spinoff från företaget Innovation Team i Halmstad. Investeringspartner TeknoSeed Portfolio Management AB. Redsense omsätter ca 5 Mkr 2010, har som målsättning att bli en defacto standard i världen. FDA godkännandet kom våren 2010 och öppnar upp för kontrakt med ledande dialyskliniker i USA. Bluetest AB: Säte Gbg, grundades av professor Per-Simon Kildal Bolaget utvecklar och marknadsför modväxlarkammare för mätning av mobila telefoners prestanda vid sändning och mottagning samt strålningseffektivitet för antenner på mobila terminaler.Patent är beviljat i USA, Japan och patent förväntas snart också bli beviljade för Europa. Bluetests omsättning har ökat med cirka 1000 % under de senaste 4 åren och företaget växer fortfarande snabbt och har idag över 40 kunder globalt varav 11 av de största mobiltelefontillverkarna. Bluetest var först i världen och är enligt boalget fortfarande ensamma om en fungerande 4G (LTE) OTA (Over-The-Air) testlösning som bl.a föreslagits till en ny 3GPP standard av ledande mobiloperatörer som NTT Docomo, Orange och Vodafone. Förväntas omsätta 20 Mkr 2010/2011. Investeringspartner den Taiwanesiska distributörern Quietek. iRead New Media AB: Säte Karlstad. iRead New Media är en spin-off från callcenter företaget Dialon AB. Grundat jan 2009 Investeringspartner Wingefors Invest.

16 Sammanställning portföljbolag

17 Identifiera & analysera
Verksamhetsfaser Identifiera & analysera Bekräfta & besluta Förvalta & utveckla Exit planera & Avyttra Bevakning & förstudie Deal Flow Ledning Verksamhet Marknad/Mognad Potential Exit-strategi Risker Investeringspartner Bakgrund Kapital Investeringsbudget Företagsbesiktning Avtal Beslut om fortsatt process Skapa beslutsunderlag, beslut Genomför Due diligence Tidplan Finans Legal Operationell Utvärdera affärsplan Utvärdera Styrning & Exit-plan Fastställa avtal Förvärvsavtal Aktieägaravtal Beslut om verkställande Verskställa affären Transaktionsspecifikationer Arkivera avtal Betalning . Uppföljning och stöd till bolagens verksamhet. Styrelsearbete hos bolagen Cash flow Affärsplan Ledning Utvecklingsstöd för bolagen Kontaktnät Kunskapsöverföring Verksamhetsutveckling Samarbete över regioner Kompletterande ägare Förbereda bolaget för nytt ägarskap samt genomföra avyttring av aktieinnehav. Förbereda bolaget för nya ägare Önskemål och utveckling Processer och rutiner Marknadsför bolaget på kapitalmarknaden Attrahera lämpliga ägare Identifiera potentiella agare Förhandla överlåtelselösningar Avtalsupplägg Finansiell lösning Ev. garantipaket Formalisera affären Verkställ överlåtelsen

18 Ackumulerat antal investeringar sedan start

19 Investerat i Sverige (beslutat i Mkr)

20 Investerat i regionerna (beslutat i Mkr)

21 Antal beslutade nyinvesteringar per fond

22 Mkr av fonden investerat
47,7* *budget per 30 juni

23 Vilka är våra investeringspartners?
Almi Invest Västsverige & Värmland * Affärsänglar hemmavarande inom regionen de investerar i

24 Vilka branscher har vi investerat i?
Almi Invest Västsverige & Värmland

25 Vilka faser har vi investerat i?
Almi Invest Västsverige & Värmland

26 Status på våra investeringar
Almi Invest Västsverige & Värmland

27 Top European Investors 1Q’ 11 Number of Equity Investments in European Venture-Backed Companies
Source: Dow Jones VentureSource

28 Top Nordic Investors 2009 – 2011 Number of Equity Investments in Nordic Venture-Backed Companies (= Life Science, ITC, Clean tech) Almi Invest Sweden Seed Capital Management Denmark 26 Veraventure Oy Kuopio Finland 20 Investinor Trondheim Norway 18 Sunstone Capital A/S Copenhagen DK 18 Innovationsbron Sweden Karolinska Development Sweden 15 Sting Capital Sweden Vaekstfonden Hellerup Denmark 14 InnovationsKapital Charlmers Innovation SamInvest Mitt Sweden Industrifonden Sweden 10 Source: Dow Jones VentureSource